老師題中的FV和PV是怎么列式得到的，可以用計算器算嗎
benefit to a bank that makes short-term loans and issues asset-backed commercial paper都有什么
這里沒看懂,這里的 spot rate也是零息債券的 YTM 的概念嗎?好像不是吧...如果是這樣, 如何從 par rate推導出 spot rate的呢? 如果是付息債券,折現(xiàn)率肯定不是零息債券的折現(xiàn)率 spot rate,不得有個風險溢價嗎?就像之前說道德 z-spread 里面一樣. 所以這里的 spot rate到底是什么意思
問下老師,如果債券在發(fā)行后,市場利率下降,債券價格是變高的對吧?根據(jù)折現(xiàn)率求和. 此時是不是債券的收益率是上升的? 因為等于是債券漲價了,coupon不變.
老師這里說的有點問題,當利率下降時,隨著持有時間拉長,再投資回報的損失不是減少,而是增大.
什么accommodating non-parallel shifts in the yield curve.
Curve duration 和 yield duration有什么區(qū)別和聯(lián)系
我不太懂這個，題目說保持最初的收益率，那持有到期不是正常獲得收益嗎？
這里計算遠期利率,是不是也是針對零息債券來說,付息債券應該不是這樣的吧
這個 bey 是在貨幣市場工具下還是在浮動利率債券下?
按照老師這里寫的,其實還是先找到一個同類債券求出對應的這個債券的收益率對吧?然后通過同類可比的思想求目標債券的估值.和之前 YTM 不同的是,YTM 是以同一個值計算的,而這里每一期的折現(xiàn)率實際上是零息國債的收益率+Z-spread.不同期限下的零息國債的 SPOT RATE 不同,但是 z-spread 相同是吧? 那么問下,按照現(xiàn)在這個折現(xiàn)公式,求出來的 Si+Z 不再叫YTM 了吧?應該只是普通的收益率了吧
分母為什么不是PV而是FV呢？
老師能發(fā)一下NON-SOVEREIGN, QUASI-GOVERNMENT, AND SUPRANATIONAL AGENCY DEBT部分的沖刺筆記嗎
矩陣式估值和線性插補法求收益率是不是一個意思
有關(guān) conversion value，conversion ratio怎么計算？能找個例題嗎
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