金程問(wèn)答
視頻課的這道例題中，如何計(jì)算出APR4和APR12的數(shù)值？需要解方程來(lái)算還是有更快的方式來(lái)計(jì)算？
contingent convertible bonds是自動(dòng)轉(zhuǎn)換為銀行核心一級(jí)資本（普通股）的，我想問(wèn)觸發(fā)什么條件自動(dòng)轉(zhuǎn)換的？是銀行的普通股價(jià)格上升了自動(dòng)轉(zhuǎn)換嗎？
這道例題中求current yield，分子是全年的coupon，題目給出的是半年的coupon rate是7%，那分子為什么不是70*2=140，得到全年的coupon？
老師覺(jué)得這個(gè)例子中，可不可以用（18/180）*35來(lái)得到應(yīng)計(jì)利息AI?
我有一個(gè)關(guān)于可贖回可轉(zhuǎn)債的問(wèn)題，當(dāng)發(fā)行方發(fā)行這個(gè)債券嗎，因?yàn)榭礉q債券的性質(zhì)對(duì)發(fā)行方有利所以發(fā)行價(jià)格必然低，同時(shí)這是一個(gè)可轉(zhuǎn)債對(duì)投資方有利所以發(fā)行價(jià)格會(huì)高，我的問(wèn)題問(wèn)題是：此時(shí)債券的價(jià)格受到兩種力的影響，價(jià)格到底是高還是低？是不是者這種債券同時(shí)對(duì)發(fā)行方和投資方有利？
c選項(xiàng)，如果改成Accrued interest is included in the full price.，是不是也對(duì)？
這道題關(guān)于久期的知識(shí)點(diǎn)貌似在精講班課程中并未講到，
折現(xiàn)率r越高，債券價(jià)格P越低，二者反向變動(dòng)，為什么不是線(xiàn)性關(guān)系，而是曲線(xiàn)關(guān)系呢？
這道例題中，老師說(shuō)coupon rate是2%的最后一期的權(quán)重102是更大的，是什么意思？難道不是coupon rate是5%的債券的最后一期的權(quán)重105是更大的嗎？
計(jì)算一家公司的YTM時(shí)，用跟自己這家公司過(guò)去發(fā)行的其他債券的YTM的對(duì)比法，如果自己發(fā)行的是5年期的債券，但是國(guó)企發(fā)行的債券是3年期的，是不是用過(guò)去債券價(jià)格對(duì)應(yīng)的YTM-國(guó)債收益率得到風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，再用這個(gè)過(guò)去3年期債券的YTM+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，就得到了現(xiàn)在要計(jì)算這個(gè)5年期債券的YTM？
這道例題老師說(shuō)求出來(lái)I/Y后要乘以2，得到Y(jié)TM，我想問(wèn)的是，既然是半年一付息，為什么不是用I/Y除以2得到Y(jié)TM，而是乘以呢？
保理業(yè)務(wù)是不是有點(diǎn)類(lèi)似于銀行的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，借款人去銀行把商票給銀行，銀行把折扣后的現(xiàn)金給到借款人。
CoCo債券是在股價(jià)下降時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)換為銀行核心一級(jí)資本的，我想問(wèn)這種債券投資方為什么會(huì)原意購(gòu)買(mǎi)，自己決定不了而且股價(jià)還降低
為什么actural/actural的方式得出的收益率叫做政府等價(jià)收益率？即使計(jì)算的債券不是政府債，企業(yè)債也可以叫做這個(gè)government eqvilaient yield嗎？
債券估值在實(shí)際考試中，會(huì)考你actural/actural的方法嗎？如果覺(jué)得麻煩，可否也用簡(jiǎn)單的折現(xiàn)方法給計(jì)算出來(lái)？
程寶問(wèn)答
