β是負(fù)數(shù)實(shí)際情況該怎么理解呢？
portfolio management里第一步planning主要是構(gòu)建IPS?？墒荌PS的附錄里包括assetallocation，而這個(gè)又是portfolio management的第二步， 這些重復(fù)的步驟該怎么理解？感覺有點(diǎn)混。
這道題可以直接定性分析嗎？一個(gè)portfolio，里面asset離散程度反應(yīng)了diversified的程度，diversified的程度越高整體volatility越低？
不能通過第一問，選C，負(fù)相關(guān)性最強(qiáng)，推出第二問還選C么？負(fù)相關(guān)性最強(qiáng)可以直接推出，標(biāo)準(zhǔn)差最小么？
老師，這里算出來的R為什么不需要除以2？
為什么上面的點(diǎn)是seller的價(jià)格，下面的點(diǎn)是buyer的價(jià)格
沒理解為什么是 beta*[E(Rm)-Rf] = 7%？為什么不是Rm-Rf=7%？
可以用100e^0.5r=101.25，算出來r以后是再除以二得到半年的嗎？結(jié)果也是B
undervalued 和outperformance the market是不是一個(gè)意思啊
所以這個(gè)題目的側(cè)重點(diǎn)是在問，risk-transfer而不是self-insurance?
paired correlations就是相關(guān)系數(shù)correlation嗎
VaR不應(yīng)該是最低損失嗎？
為什么當(dāng)一個(gè)Asset在SML線之下就是被高估的呢？反之則被低估呢
CML中，all assets in the market 不需要考慮無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，加權(quán)求β嗎。
為什么收益率低估等于股價(jià)低估呢？
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