金程問(wèn)答
Module 7-Practice Problems-Question 1-C選項(xiàng)對(duì)應(yīng)第3點(diǎn)，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書(shū)上第幾頁(yè)？Both a receive-fixed and a pay-fixed swap counterparty will face an initial swap contract value (ignoring transaction and counterparty credit costs) of zero.
Module 7-Practice Problems-Question 1-(1) B選項(xiàng)，http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=767422&from=1 這個(gè)鏈接中的答復(fù)沒(méi)有看明白，“swap rate是以折現(xiàn)因子為權(quán)重的，隱含遠(yuǎn)期利率的平均”這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書(shū)上第幾頁(yè)，請(qǐng)貼截圖。以及，為什么“如果隱含的遠(yuǎn)期利率上升，說(shuō)明pay fixed一方有g(shù)ain”？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書(shū)上第幾頁(yè)？請(qǐng)貼截圖
Module 7-書(shū)P298-Summary 最后一點(diǎn)-為什么a rise in expected forward rates會(huì)增加the present value of floating payments？難道不應(yīng)該是減少嗎？這個(gè)利率不是在分母上嗎？計(jì)算floating payments的現(xiàn)值公式是哪個(gè)？書(shū)上第幾頁(yè)，請(qǐng)截圖？
套利不應(yīng)該是期初買入期末賣出？這里指的是期初買入期初立刻賣出？所以net inflow 是在start period？然后由于套利導(dǎo)致A、B價(jià)格在期末趨同對(duì)嗎？
Module 6-Practice Problems-Question 1-1.答案中標(biāo)黃的部分，如截圖2所示，根據(jù)計(jì)算式[($4.25 × 25,000) + $9.98](1.01875^ -(1/12))， 我摁金融計(jì)算器之后，得出的計(jì)算結(jié)果是106,095 而不是答案中所寫(xiě)的106,425? 為什么？難道我金融計(jì)算器摁錯(cuò)了？2.同理，書(shū)P281-Example 2，依照計(jì)算式($1,770.00 + $1.99)(1.02)^-0.24982，我摁金融計(jì)算器后得出的計(jì)算結(jié)果是1,763.24 而不是example 中所寫(xiě)的1,780.78? 3. 關(guān)于maintenance margin, 這道題答案寫(xiě)的是The CTA will face a margin call if the copper contract price falls by more than $4,000. 這里的$4,000=initial margin $10,000減去maintenance margin $6,000；但是書(shū)P283-Example 3, 寫(xiě)的是if a margin balance falls below $4,500, a counterparty receives a margin call. 為什么這兩道題不一樣？前者是fall below initial margin 與 maintenance margin之間的差額，后者是fall below maintenance margin?
Module 2-Practice Problems-Question 3-這道題為什么還需要考慮書(shū)P187 long put option的情況？
FSA（1）-Module 1-Practice Problems-Question 11-http://www.h8045.cn/squareques/id_872716.html 這個(gè)鏈接中，書(shū)上第幾頁(yè)有明確寫(xiě)到 information about management and director compensation會(huì)出現(xiàn)在什么statement里？并且，書(shū)上第幾頁(yè)有明確寫(xiě)到 information about management and director compensation 這個(gè)概念？
FCFE=CFO-FC+NB?
ffo是什么意思？有什么作用？為什么是這個(gè)公式？
A選項(xiàng)沒(méi)讀懂，可以再深入解釋一下么
1.請(qǐng)問(wèn)如果是經(jīng)營(yíng)租賃，那么C選項(xiàng)的"full lease payment as an operating cash flow"，去掉full正確嗎？2. 請(qǐng)問(wèn)A選項(xiàng)加上full的話正確嗎
這藍(lán)色圈中的X低利息是實(shí)際利率，不是名義利率吧
為什么ΔQx/ΔPx=-b，不是（ΔQx/ΔPx）*1/Qx, 這個(gè)才PX的系數(shù)吧？不懂
為什么優(yōu)先股不能被資產(chǎn)化？
C里的revenue也包括啊 反而B(niǎo)中沒(méi)有提到過(guò) 為什么選C呢
程寶問(wèn)答
