確定是cost of carry=benefit-cost，把課上講的改過來.....
Module 10-Practice Problems-Question 3-1. 答案中所說的decrease the present value of the expected option payoff. 這個(gè)現(xiàn)值的計(jì)算公式是哪個(gè)？在書上第幾頁？2. 答案中所說的the value of a put option is inversely related to the price of the underlying asset，這句話怎么理解？
Module 10-Practice Problems-Question 2-1.答案中說的這句話，the negative hedge ratio implies that both the put option and underlying are purchased or sold to create a hedge. 什么意思？怎么理解？ 2. the value of this portfolio的計(jì)算式V1，為什么用的是hedge ratio的絕對(duì)值，而不是負(fù)值？這個(gè)怎么理解？3. hedge ratio為負(fù)表示購買標(biāo)的資產(chǎn)，還是出售標(biāo)的資產(chǎn)？怎么理解？hedge ratio為正時(shí)的情況呢？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書上第幾頁？4. 答案中的This initial purchase of the put option and stock will cost: €2.50 + 0.2276 × €105.25 = €26.45. 這個(gè)公式在書上第幾頁，請(qǐng)截圖？
Module 10-Practice Problems-Question 1-答案中put option的P0的公式，分母是沒有T次方的，如截圖2的標(biāo)黃部分所示；但是書P371 公式9 call option的P0的公式，如截圖3所示，分母是有T次方的？為什么put option與call option的公式不一致？這里假設(shè)所有的T次方都等于1？為什么？
Module 9-官網(wǎng)習(xí)題-Question 2-1.書上第幾頁有這個(gè)知識(shí)點(diǎn)？書上第幾頁有明確寫到the put in a protective put with forward contract expires out of the money，payoff是the market value of the underlying asset？2. 這道題，對(duì)應(yīng)截圖2中的表61-8，以及標(biāo)黃部分？3.截圖3表格中的“Synthetic protective put合成的保護(hù)性看跌期權(quán)”，與截圖2表格中的“保護(hù)性看跌期權(quán)”的區(qū)別是？相同點(diǎn)是？
Module 9-官網(wǎng)習(xí)題-Question 1-1.這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書上第幾頁？請(qǐng)貼截圖 2. 書上第幾頁有明確說：如果是a fiduciary call expires in the money，那么Payoff= market value of the asset？ 3. http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=85395&from=1 這個(gè)鏈接中的答復(fù)，里面截圖中的公式，在書上第幾頁？ITM全稱代表什么意思？OTM全稱代表什么意思？這個(gè)等式右邊的S代表什么含義？p代表什么含義？為什么S+p=market value of asset? 等式左側(cè)的c和另一個(gè)帶有分子分母的計(jì)算式，分別是什么含義？
Module 8-官網(wǎng)習(xí)題-Question 7-B選項(xiàng)所說的volatility of the underlying increases，以及C選項(xiàng)所說的value of the underlying decreases. 能對(duì)應(yīng)上書P335-Exhibit 9的左側(cè)欄嗎？Exhibit 9 左側(cè)欄中的value of the underlying 以及 volatility of the underlying是默認(rèn)increase 還是 decrease的？
Module 8-官網(wǎng)習(xí)題-Question 6-這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，在書上第幾頁？另外，不太好理解：為什么A put option buyer will exercise only if the spot price St is below X? 而不是St above X?
Module 8-Practice Problems-Question 5-1. 書P334-標(biāo)題 risk-free interest rate下方的最后一段的前兩句話怎么理解？為什么A higher risk-free rate therefore lowers the present value of the exercise price provided an option is in the money. A higher risk-free rate will increase the exercise value of a call option and decrease the exercise value of a put option. 怎么判斷a higher risk-free rate是提高還是減少了call/put option的價(jià)格？2. 為什么changes in the time to expiration 對(duì)于call option以及put option？3. 既然B選項(xiàng)說，while changes in the exercise price and the risk-free rate tend to have the opposite effect. 那么，為什么書P335-Exhibit 9中標(biāo)黃的兩行，exercise price 的 call value為負(fù)時(shí)，為什么risk-free interest rate不是跟著一塊為負(fù)？4. Exhibit 9 左側(cè)factor那一欄，是默認(rèn)假設(shè)這6項(xiàng)都是increase的，才有的右側(cè)call value 和 put value的加/減？
Module 8-Practice Problems-Question 2-C選項(xiàng)說的是no greater than the forward price, 但是書P327寫的是Pt<=X, 而X是the exercise price. 那么這道題C選項(xiàng)的意思是, forward price=exercise price? 為什么？書上第幾頁有說到這兩個(gè)相等？
Module 8-Practice Problems-Question 1-1.這題知識(shí)點(diǎn)在教材第幾頁？書上哪個(gè)example 和這個(gè)例題相似？2.答案中的這句話不太能理解為什么，請(qǐng)解析：如果Biomian的股價(jià)超過期貨價(jià)格超過最初看跌期權(quán)的溢價(jià)，則遠(yuǎn)期出售的損失將大于到期買入看跌期權(quán)的損失。這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書上第幾頁？請(qǐng)截圖。書上哪個(gè)example 和這句話有關(guān)？ 3. 答案中的這句話也不理解，請(qǐng)解析：VFO的下行回報(bào)僅限于支付的看跌期權(quán)溢價(jià)，而隨著Biomian股票的升值，遠(yuǎn)期出售的下行回報(bào)是無限的。這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書上第幾頁？請(qǐng)截圖。書上哪個(gè)example 和這句話有關(guān)？
Module 5-官網(wǎng)習(xí)題-Question 7-這題的知識(shí)點(diǎn)，在書上第幾頁？
Derivatives-Module 7-Practice Problems-Question 4-請(qǐng)問金融計(jì)算器，怎么把小數(shù)點(diǎn)后4為調(diào)整到小數(shù)點(diǎn)后6位？
Module 7-Practice Problems-Question 3-書上有類似的例題嗎？什么情況下會(huì)有MTM gain，什么情況下會(huì)有MTM loss? 書上類似的例題在第幾頁？請(qǐng)截圖
Module 7-Practice Problems-Question 2-這題為什么不選B？ 為什么選receiving而不是paying? 這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，在書上第幾頁？請(qǐng)貼截圖
程寶問答
金程問答