老師，這道題我想問一下我的思考思路對不，用MD=△p/p÷△y來思考，當(dāng)y變動相同單位時(shí)，△p/p的變動幅度是Y>Z>X,所以Y有更大的久期，到期時(shí)間也就更長。
這里的future price怎么理解？為什么會是present value的意思？
這里題目里明顯給出的是semiannual coupon是1%啊！ 為什么要除以2？
有點(diǎn)不理解，持有了五年然后賣出，coupon再投資的式子是通過前五年持有產(chǎn)生的，那為什么要求從第五年到第九年的PV折現(xiàn)，不是已經(jīng)賣掉了嗎？
如果是半年的，算出來的久期要年華，不是應(yīng)該??2嗎？怎么會是除以2？
老師，coupon 這里是1.5% 是不是 只要是coupon 全是年化的概念，但是前面寫著semiannual
coupon rate越高再投資風(fēng)險(xiǎn)越高是因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)損失則損失的風(fēng)險(xiǎn)更大嗎？隨maturity越長風(fēng)險(xiǎn)越大是因?yàn)槌钟衅谔L，一旦出現(xiàn)損失則難以預(yù)料嗎？
老師您好！1.BondA和Bond B為什么不能直接做比較？2 這里的MD為什么是effective Duration? 謝謝
bullet bond 和plain vanilla bond有什么區(qū)別
Which type of bond most likely earns interest on an implied basis? A. Floater B. Conventional bond C. Pure discount bond. 老師，請問這道題為什么選C不選B呢？ conventional bond 的interest 也是fixed-rate的，是implied basis呀
如果是包銷，買下全部bond，不也是賣給投資者么？這不屬于二級市場么？
FFO是什么 在講義什么地方
這里的bullet mortgage是不就是interest only mortgage
請問老師這里的大額存單就是大額可轉(zhuǎn)讓存單嗎？中國市場上這兩個(gè)產(chǎn)品不一樣吧？
通脹不影響，是不是可以這樣考慮：YTM和benchmark rate都是名義的，通脹率抵消，和spread沒有關(guān)系。
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