老師，這道題考察的是啥，完全沒有頭緒啊，能不能仔細(xì)講一遍
BEY指的就是求AOR嗎？能不能講解一下折扣率DR，也就是老師說的discount yield，以及增長率Add on rate 怎么理解呢？感覺現(xiàn)在沒理解沒辦法去記憶
老師，請問第7小題交叉違約條款是指該公司發(fā)行的所有等級債券中只有有一個(gè)違約，那么其他等級的債券持有人只可以去追償，但償付依然按照債券優(yōu)先級來償付么？ 第8小題，如果母公司發(fā)行的是抵押債券，而子公司發(fā)行的是高級無抵押債券，那先償付哪一個(gè)呢？
這里如果是一年付息兩次,為什么convexity除以 4? 我感覺好像應(yīng)該乘以 4 吧?這里 y,念成 y/2.... 怎么會(huì)除以 4 呢?老師能否幫忙推一下?
為什么投資期限＜麥考利久期，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)大于再投資風(fēng)險(xiǎn)，利率升高風(fēng)險(xiǎn)大
這題可以講下嗎？啥事credit default swaps
老師，請?jiān)僦v一下repo-margin和repo-rate
老師 您好。請問EAR與YTM有什么區(qū)別呢？
1. 為什么reducing senior bond class 就等于 deleveraging?如果reduce subordinated funds, 算increase leverage嗎？如是，為什么？ 2. 什么是pre-specified risk test? 作用是什么? 3. 原版notes后這段（看圖）— 為什么borrowed funds are raised from selling the senior and mezzanine traches, 而非equity/residual tranch呢？難道equity/residual tranch就不是borrowed funds了嗎？
老師你好， government sector和financial corporate sector發(fā)行的bond數(shù)量有明顯的誰高誰低么？如果問到biggest應(yīng)該選什么？
Limitations: the measure of portfolio duration implicitly assumes a parallel shift in the yield curve. 為什么yield curve平移了？沒有理解。
老師好，請問 repo margin, initial margin和variation margin怎么定義和計(jì)算，特別是下標(biāo)0，t, 是否有具體題目詳情說明下，謝謝！
還是不太理解這個(gè)概念， 我理解 make-whole call bond 發(fā)生在利率下降環(huán)境中 上市公司call回債券 價(jià)格往往是高于fixed call price 為什么要用這種形式的債券呢？ 視頻說是在收購重組中使用的多 為什么呢？
老師你好，請問這題算出6筆現(xiàn)金流的wt（t+1）的總和后，為什么不是按圖中公式寫的除以（1+y）的平方的是去除以4？
可以舉個(gè)例子如果給了半年期的，怎么年化嗎
程寶問答
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