金程問(wèn)答
b和sinking fund provision為什么相似
老師考試遇到復(fù)雜的題可以跳過(guò)后面再做或標(biāo)記回看嗎？還是只能一次性選擇呀
這個(gè)考點(diǎn)是哪一個(gè)章節(jié)，沒(méi)有印象呢
請(qǐng)問(wèn)這道題涵蓋的知識(shí)點(diǎn)應(yīng)該在哪部分講義能找到
為什么這個(gè)yield不可以用年金計(jì)算n=5 pv=100 pmt=8 fv=93.66來(lái)算？什么時(shí)候可以用我這個(gè)來(lái)算？我該怎么區(qū)分？
Government agencies issue debt這個(gè)主權(quán)政府發(fā)行的嗎，sovereign guarantor這個(gè)是政府擔(dān)保的，比如房地美？？那Government agencies issue debt的收益率應(yīng)該低于sovereign guarantor才對(duì)。
債券定價(jià)估值有幾種方式:這里介紹的包含 YTM,SPOT,forward, 矩陣式估值和 Fullprice 都算吧?
最后計(jì)算出結(jié)果，除以4這里不理解？
老師這邊說(shuō)的有問(wèn)題1. Vcallable可贖回債券的價(jià)值 = Vpure不含權(quán)債券的價(jià)值 - Vcall. 這個(gè)是債券價(jià)格公式,bing 不能直接用于對(duì)債券的收益率做對(duì)比吧?2. 如果要做對(duì)比,也是看可贖回債券對(duì)于投資者風(fēng)險(xiǎn)更高,因此 可贖回債券的要求回報(bào)率 = 不含權(quán)債券的要求回報(bào)率+ call option補(bǔ)償吧?3. 老師說(shuō)Vpure的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是 z-spread.Vcallable 的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是OAS,但是應(yīng)該是反了吧? Vcallable的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是 z-spread 是吧?
money duration 和 PVBP之間的相互轉(zhuǎn)換，money是Y變化1%時(shí)，dollar變化的絕對(duì)值，而PVBP是Y變化一個(gè)基點(diǎn)（0.01%）時(shí)，dollar變化的絕對(duì)值，那么PVBP應(yīng)該= money duration *0.01 即= MD*P*0.01， 老師這里為什么是乘以0.0001？
為什么當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)下降，yield spread上升，而bond price下降
老師好！關(guān)于money duration 或 dollar duration,其公式到底是?p=MD*P*?y，還是?p/?y=MD*P呢？ 還有，我們什么時(shí)候才需要在計(jì)算中關(guān)注MD的正負(fù)號(hào)？
這道題可以通過(guò)計(jì)算麥考利久期來(lái)判斷是長(zhǎng)期投資還是短投嗎？
這種名詞非常冷門，只有講解才知道是什么意思，考試時(shí)常見(jiàn)嗎
老師，如果市場(chǎng)r上升，而債券價(jià)格下降。在實(shí)務(wù)中是怎么體現(xiàn)的？債券沒(méi)有股票那種exchange，那為什么持有人一定知道他們要賣這個(gè)債券的時(shí)候，價(jià)格一定會(huì)下降？（進(jìn)一步的問(wèn)題就是根據(jù)公式，知道會(huì)下降多少？）
程寶問(wèn)答
