這里沒看懂,這里的 spot rate也是零息債券的 YTM 的概念嗎?好像不是吧...如果是這樣, 如何從 par rate推導出 spot rate的呢? 如果是付息債券,折現率肯定不是零息債券的折現率 spot rate,不得有個風險溢價嗎?就像之前說道德 z-spread 里面一樣. 所以這里的 spot rate到底是什么意思
這個situation3是PV=1000，situation1和2就是FV=1000。然而這些題目都沒說，那我怎么知道什么時候PV=1000，什么時候FV=1000？
浮息債的duration計算 為什么老師上課的視頻完全沒有提及？ 要掌握嗎 我記得只說過Mac.D一般較低<6個月，用以降低組合久期的 之類的
老師，sutuation2下，兩年末賣出bond，N是3還是2呢
是因為部分攤銷本金每期還款額少所以coupon支付相對高嗎
這里為啥抵押品是bond 不是security？是否是說這個抵押品是任何東西都可以？
是賣給spe然后發(fā)行的叫mbs嗎？mbs和covered bond啥區(qū)別
老師 請問第五小題，這個PVBP的公式在哪講的，什么含義？我記得pvbp只有下圖一個公式啊
這里是平價發(fā)行的付息國債,那么計算出來的一定是付息債券的收益率啊?為什么是 spot rate 呢? spot rate計算的是零息國債的收益率才對啊
OAS 的基準利率是什么? 另外,對于Callable bond, Z-spread = OAScall + Call option 風險補償的前提是不是 Pure bond 和 Callable bond用的基準利率要一樣吧?
老師，請問MRR的縮寫是什么
所以平行的用effective-duration，非平行的要用key-rate-duration?
沒太理解B選項的解釋，為什么對？依據什么判斷？
修正久期Modified Duration 和 Duration 之間有什么區(qū)別？ 僅僅是一個符號的區(qū)別嗎
老師，這部分是主要考點么？
程寶問答
金程問答
