Eurobond market 能舉例說明嗎
這里第二種情況,沒到期,提前一年賣了,為什么可以保證它是以1100/1.12 賣呢? 沒有可能高賣或者低賣嗎
老師您好！這里的綠色標注部分題中說的是三個月的，到最后老師在解題中此基礎上算出來的couple rate為什么是年化的，而不是三個月的呢？謝謝！
BEY 是一年付息兩次. 但是它本身是名義年利率,還是半年利率? 如果是年利率,后面這句話怎么理解? if a bond yield is 2% per semiannual period, its annual yield is 4% when stated on a semiannual bond basis.
老師，請問固收中出現(xiàn)par value或者face value時，都把他們默認為FV而不是PV么？ 我看之前的課后題都是這樣，在題干給出par value，在知四求一的情況下都是把par value默認為FV
CDO，就是公司買一些垃圾債回來，由經理主動管理，進行重新分層。他的資產池里必須是CDS嗎。
1、這里不是61而是51，老師筆誤吧？2、平價和溢價債券久期最大不會大于永續(xù)債券，這個有推導計算公式嗎？怎么理解？3、這個折價債券的Mac.D的公式是怎么來的，之前沒有講過。
隨著信用級別的下降代表著信用風險的上升 →要求回報率變高 →債券的收益率 yield 也會上升對吧?那么此時是不是債券的價格根據(jù)DCF的理論,應該是債券價格下降吧?這里有個理解上的問題想問下.就是如果回報率變高,其實對于投資者來說應該是債券價值是上升的對吧?那么為什么債券價格反而是下降的呢?
可以用定義式來計算mod.D，然后解這道題嗎？就是下圖中第二個公式，Y的變化值取1%。我算出來結果不一樣，是0.061894。為什么不一樣啊，這么算有什么問題？
08年各種CDO暴雷 最后都回到seller身上把seller自己炸死了。我記得第一個死的就是雷曼，當年各種證券化玩的最六的一個 死的最快。 我還是那句話 CFA應該盡量多出一出這種邏輯混亂的洗腦題，新一代投資者才能多虧點錢。 就會各種大意 麻痹。 人人都聰明起來 還怎么賺錢哦！ 挺好的！ 我支持這種題目！在座的各位加油哦~
財務中提到要分開考慮interest 和 coupon，interest 是乘以市場利率，而coupon 是乘以coupon rate ，固定收益里面兩者是不是一樣了？因為看講義里面amortize 的investor cash flow 表格時只有interest 沒有coupon
老師，請問這道題的A是什么呢
老師好，為什么浮動利率債券的價值就等于Par呢？
spot rate和YTM的區(qū)別。是不是spot rate指的是中間不付息的收益率，比如零息債券。而YTM是每年要付息的，每年有現(xiàn)金流的收益率。那從廣義來講，spot rate其實是一種特殊的不付利息的YTM。這么理解可以嗎？
YTM和折現(xiàn)率什么關系，沒聽明白，YTM不是債券的收益率嗎？
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