金程問(wèn)答
所有CDO都帶杠桿嗎？leveraged transanction
coupon rate 大,只能說(shuō)明價(jià)格變動(dòng)率最大,但不能說(shuō)明變動(dòng)最大是吧?
老師，關(guān)于第5小題，組合的業(yè)績(jī)用什么來(lái)衡量？ 久期越小，組合業(yè)績(jī)?cè)胶茫客剐栽酱?，組合業(yè)績(jī)?cè)胶?？這道題給的是久期不變的情況，只比較久期，那如果一個(gè)組合的久期較小，而另外一個(gè)組合的凸性較大，怎樣比較哪個(gè)組合的業(yè)績(jī)更好呢？
CMO 和 CDO 結(jié)構(gòu)的區(qū)別是什么?是不是 CDO 結(jié)構(gòu)是信用風(fēng)險(xiǎn)分層,每一層信用都不一樣.,而 CMO 不存在信用風(fēng)險(xiǎn),只存在提前還款風(fēng)險(xiǎn),因此是對(duì)時(shí)間做了分層? 因?yàn)閷?duì)于投資人,提前還款依然會(huì)帶來(lái)不利因素
這張圖是yield curve還是spot curve
老師，請(qǐng)問(wèn)投資級(jí)別和投機(jī)級(jí)別債券的順序是怎么排列的呢
這幾個(gè)例子都是以平價(jià)債券舉例，如果不是平價(jià)債券，結(jié)論還會(huì)成立嗎
這里說(shuō)錯(cuò)了吧..Money duration是利率變化 1%的時(shí)候,債券價(jià)格變動(dòng)的數(shù)字把,不是利率變化 100%把
老師，最后一個(gè)例題，我輸入的是，N=5;IY=10;PMT=8;FV=100, 我算出來(lái)就是-92.4184呢？而且我算了很多遍，符號(hào)也沒(méi)錯(cuò)，也清空了計(jì)算器，麻煩老師驗(yàn)證一下好嗎？
老師，這個(gè)視頻對(duì)應(yīng)的講義和我們22年5月拿到的強(qiáng)化班講義是不一樣的
老師，這里我不懂，零息債券不都是小于一年的嗎，那這里三年期的即使拆分了，后面三筆coupon也都是大于一年的啊，那拆分還有什么意義啊
請(qǐng)問(wèn)semiannual bond basis (equivalent) yield 是[（1+YTM/2）^2 -1]*2嗎，還是就是YTM呢？
意思是一個(gè)是bond上漲的風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)是下跌，所以不一樣？
spread怎么翻譯
周期性強(qiáng)的的公司風(fēng)險(xiǎn)高嗎，不是應(yīng)該因?yàn)橹芷谛詮?qiáng)更容易預(yù)測(cè)而風(fēng)險(xiǎn)更低嗎
程寶問(wèn)答
