請問課件中舉的例子一年的借款金額為1元，那么1年的提前還款率為什么是CPA呀？
久期是屬于斜率的概念還是彈性的概念？
為什么G-spread的YTM是水平的？
老師，請解釋一下，這里為什么when限定的情境是在不考慮maturity的情況下所有在同等級資本結(jié)構(gòu)債權(quán)人獲得同樣的recovery，這個recovery是指什么？
老師您好，1.需要您詳細解釋一下PAC（依據(jù)圖1黃色部分）/2.SupportTranch的作用機制，它是如何調(diào)節(jié)PAC風險的，請您詳細解釋，prepayment增多時，除了還給PAC的部分，多余金額是投資supportTranch會再取得收益還是說僅僅是存在supportTranche，在后期再把剩余部分分給投資者；在還款extend時，優(yōu)先還PAC，再把supportTranch內(nèi)之前存有的多余資金支持給PAC，應該怎樣理解
老師您好，為什么未來coupon的折現(xiàn)PV大于市場價格時，投資者還會接受發(fā)行人以市場價贖回？藍色部分您能解釋一下嗎，upperLimit對應的不應該是R上升保護發(fā)行人嗎，為什么是whenInterestRateFall，這是想表達什么？
老師您好，這里的atADiscount是指什么？
老師，幫忙解釋下為什么選B，是怎么計算的，沒看懂解釋
這張圖是老師解釋modified duration 不夠準確的時候用的。里面有一個地方不太理解。在modified duration的計算中，△P的取值難道不應該是在曲線上取值嗎？為什么聽老師說的意思△P是在直線上取值，所以不夠準確？
債券的面值是如何推算出來的
An effective annual rate has a periodicity of one because there is just one compounding period in the year 這句話如何理解
圖2可以翻譯一下嗎？ BC是針對什么風險呢？A為什么有助于降低違約風險呢？
怎么理解答案b的解析？
1. 答案說的Yield curve指的是YTM曲線嗎？說的是YTM=Benchmark Rate+Yield Spread這個公式？可以畫個圖理解下嗎？2.稅是怎么影響yield spread的呢？一直沒理解
信用卡abs的鎖定期只還利息的邏輯有點沒太懂。因為本金持續(xù)更新是什么意思？為什么信用卡持有者提前還本金，也會給abs投資者呢？
程寶問答
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