金程問(wèn)答
為什么不是agency bond
這三個(gè)選項(xiàng)都在什么時(shí)候用啊
老師你這道題不就是問(wèn)的CCR ABS嗎？ABS不是有amortizing的特征嗎
這種題考試會(huì)考嗎
current yield的實(shí)際含義是什么？
horizon yield是指什么，和YTM的區(qū)別是什么
課上說(shuō)了2個(gè)，一個(gè)是sinking fund provision,一個(gè)是sinking fund arrangement,啥區(qū)別？provision是條款，arrangement只是一個(gè)意向，一個(gè)大概的計(jì)劃的意思嗎？
什么叫公司家庭的評(píng)級(jí)...
對(duì)于這里,有個(gè)疑問(wèn),這個(gè)公式直接拿t spot rate,只能對(duì)于國(guó)債吧? 否則應(yīng)該折現(xiàn)率是(1+spot rate + z-spread) 是吧? 另外,這里面對(duì)于這個(gè)公司的債券未來(lái)的估值,用的折現(xiàn)率,是不是就是對(duì)應(yīng)期限的 spot rate,比如 7 年,那就是 S7, 然后再加上固定的算出來(lái)的 z-spread.整體作為此公司債在這個(gè)期限上的折現(xiàn)率? 之前老師說(shuō)到 ispread和gspread 的不足,我理解是這樣的,因?yàn)閮烧呤峭ㄟ^(guò)線性差補(bǔ)的方式求出的公司的折現(xiàn)率,因此同類可比,從而求出期限相同的目標(biāo)債券的折現(xiàn)率,但是因?yàn)槭蔷€性差補(bǔ),所以遇到一個(gè)問(wèn)題,同類可比中找到了 3 年和 7 年的,5 年的折現(xiàn)率是計(jì)算出的,和真實(shí)的有差別,而這一點(diǎn) spot rate 因?yàn)樽銐蛉?而就會(huì)更加準(zhǔn)確些,是這樣嗎?.還有一個(gè)問(wèn)題,這里講 spread的目的是什么,是已知公司債求出 spread?還是為了估值,通過(guò)基準(zhǔn)利率+spread,求出所要求的公司債券的折現(xiàn)率?
這道題沒(méi)有理解，C為什么不對(duì)為什么選a
為何不選A？
老師請(qǐng)問(wèn)一下，這個(gè)current yield。如果求1時(shí)間點(diǎn)的current yield，用coupon/Price，這個(gè)price是0時(shí)間點(diǎn)的嗎？還是1時(shí)間點(diǎn)的？同理2時(shí)間點(diǎn)用的是2時(shí)間點(diǎn)價(jià)格還是0時(shí)間點(diǎn)的？
即使交易是按凈價(jià)交易，交割還是按全價(jià)交割吧，最終需要pay的還是全價(jià)的金額吧？？
畫線句沒(méi)看懂
AOR/DR和coupon rate/discount rate的區(qū)別。貨幣市場(chǎng)小于一年知道，但再具體的區(qū)別不知道是什么。
程寶問(wèn)答
