金程問(wèn)答
發(fā)的債多，以后要還的錢(qián)多，為什么流動(dòng)性還好？只能說(shuō)當(dāng)前時(shí)刻流動(dòng)性好，以后就不行了啊。。。
請(qǐng)問(wèn)1.考試算麥考利久期都是這么算么？感覺(jué)沒(méi)有個(gè)七八分鐘算不完，有沒(méi)有簡(jiǎn)單的方法？或者考試會(huì)這么出題么？2.我自己拿計(jì)算器按了好幾遍，感覺(jué)是C呀，計(jì)算過(guò)程如圖，求看看是掉到什么陷阱里了嗎？
老師我無(wú)論怎么算最后一筆的權(quán)重，都是0.923701 * 6 *7 = 38.7954啊，不是這里答案的那么多??？我用的也是小數(shù)點(diǎn)后四位計(jì)算
老師，請(qǐng)問(wèn)表格中的第六列能解釋一下么？這一列是怎樣計(jì)算得到的？ 為啥0.0157能轉(zhuǎn)化成0.0304
這題不論怎么計(jì)算都是1.73% 算不出來(lái)1.78% 無(wú)論你取小數(shù)點(diǎn)后2位 還是4位 甚至6位。
老師，conversion premium 不應(yīng)該是 conversion value - Bond price么？
這里溢價(jià)債券CR應(yīng)該大于DR吧，老師又又又又寫(xiě)錯(cuò)了吧？
老師您好，這道沒(méi)明白，為什么凸性越大，變化越??？根據(jù)公式不應(yīng)該是后面越大，整體越大嗎？
②和④老師可以再詳細(xì)解釋一下么？特別是√的那句話。
1 par value-price只能稱(chēng)為折價(jià)或者溢價(jià)部分吧，不是資本利得，資本利得必須得交易才能產(chǎn)生吧 2 普通債券持有到期，雖然沒(méi)有資本利得，但par value-price部分，需要按照資本利得稅繳納是嗎？課程里把資本利得稅和資本利得放一起說(shuō)了，，，有點(diǎn)暈 3 如果有OID條款，就把這par value-price部分錢(qián)均攤到每一期，和coupon一起按照income rate繳納了吧。債券都可以含OID條款嗎？
債券價(jià)格和時(shí)間變動(dòng)的曲線 以及 債券價(jià)格與利率之間的曲線分別叫什么名字? 其中 yieldcurve 是指哪個(gè)?
老師，請(qǐng)問(wèn)第一個(gè)計(jì)算中，PV為什么取0而不是取100，題目里明確說(shuō)P0期初=100啊
老師，請(qǐng)問(wèn)優(yōu)先級(jí)排列的表格有么
老師 我想問(wèn)下 當(dāng)利率升高時(shí)，債券價(jià)格下降，是不是說(shuō)投資者覺(jué)得當(dāng)前的債券收益率一般，就算在put price把手中的股票賣(mài)出的時(shí)候，可以拿到一筆錢(qián)，投資新的高回報(bào)的股票更好一些 是這個(gè)意思嘛？ 然后再利率降低的時(shí)候，就算債券價(jià)格上升，發(fā)行方也想以call price贖回之前的債券，然后在去以低利率融資，來(lái)獲得更多的現(xiàn)金流，降低融資成本 是這樣子理解的嘛
選項(xiàng)A “maintain assets”不就是禁止處置資產(chǎn)么，為什么A不對(duì)呢
程寶問(wèn)答
