老師您好，這個(gè)conversionProvisions是指的哪一部分內(nèi)容？
老師，能否用圖說明這個(gè)問題，沒看懂A和C為什么對(duì)了？
老師，①the number of days between settlement and maturity中的settlement是什么意思？②如何判斷用復(fù)利還是單利計(jì)算這個(gè)收益率？③這兩個(gè)題考查什么知識(shí)點(diǎn)，解法一樣嗎，看到這種題不知道怎么入手
floating rate bond不是periodical change，為什么credit降低，不影響Coupon payment？
我想問一下課中提到的CDS作為衍生品，購買者需要把它放在資產(chǎn)負(fù)債表上嗎，如果不能該怎么解釋呢
圖2用的公式是：PV(1+HPR)^5=FV嗎？為什么還要加上reinvested coupon payment
老師您看看我的理解對(duì)不：當(dāng)psa越高，償還速率越高，其實(shí)理應(yīng)相對(duì)本來servicer拿到的利息就少了因?yàn)樘崆岸純斶€了。這樣的話對(duì)于投資人來說，如果就直接進(jìn)行轉(zhuǎn)手，投資人必虧，所以就有了所謂的提前償還風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)時(shí)候servicer就弄了切分機(jī)制，psa低的時(shí)候，存儲(chǔ)時(shí)間就長，servicer利息拿到的多，多出來的錢放到support tranche里；反之，support tranche發(fā)放錢給investor pac a, pac b, pac c....最后cmo就變成了sequential pay tranches.
因?yàn)閒ull price用的是multiplied的算法，Accrued interest卻用的是weighted的算法，造成了報(bào)價(jià)不等于100，而同一個(gè)period的coupon算的不一致的情況，卻還要用這種不一致的報(bào)價(jià)，不是很滑稽嗎哈哈？雖然最終客戶用的是fullprice，也就是以multiplied的算法為準(zhǔn)，但是這個(gè)accrued interest和clean price真的沒什么意義吧？
請(qǐng)問A回購商品是以什么價(jià)格呢？100w還是95w?之前的那5w就當(dāng)是B賺了嗎？還是僅僅只是個(gè)保證金，A回購也是用95w回購，雙方不賺不虧？
麥考利久期，先計(jì)算出平均的杈重，再*上年期，這個(gè)概念我不是很懂，這樣不就加重了第二年的權(quán)重了嗎？
duration其實(shí)就是基于債券價(jià)格對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)測算的評(píng)估是嗎？
老師，Q17可以在解釋一下嗎
這里為什么又是算10%，不用除以二了，什么時(shí)候要除以二呢，是明確告訴你semiannual的時(shí)候嗎？
80basis point應(yīng)該是0.08%？
請(qǐng)問公式此處的V0是債券面值還是債券零時(shí)期的價(jià)格？？
程寶問答
金程問答