這題沒有懂，senior級別被縮小規(guī)模，杠桿不是變大嗎？這個杠桿是指什么比什么?。?
1.講義上說的是entities created by national government B為啥就錯了 2.back專業(yè)名詞翻譯成后盾 還是擔(dān)保
還是不能理解為什么yield和Mac。D成反比，有一道題的解析是說P-yield斜率就代表久期的大小，這是從哪個公式去理解的？
假設(shè)這兩個都是好公司，但是stedsmart不愿意發(fā)行債券 而是更傾向于股票融資 甚至大部分股權(quán)都在創(chuàng)始人手里，他沒有特殊需求， 那么能說明他流動性風(fēng)險大 比較差嗎？ 并不能這么武斷的判定吧。 公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對公司價值沒有任何影響 這是經(jīng)典的MM定理。 兩個公司什么都一樣，討論流動性risk的標(biāo)準(zhǔn)又是什么呢？所有情況一致，那討論流動性意義何在？ 把這題簡單化，想一個更簡單的例子：如果一個公司的A類股幾十萬一股沒有流動性，而它的B類幾十塊一股，你能判定公司A股流動性不如B股嗎？ 可是他們是同一個公司??！ 這里應(yīng)該不分A,B. 邏輯錯誤！ 這里的term logic出現(xiàn)了嚴(yán)重的謬誤 大前提小前提出現(xiàn)了錯誤。 不應(yīng)該有這種類型的題目出現(xiàn)誤導(dǎo)思維。這種題 現(xiàn)實里應(yīng)該沒有答案，甚至聰明的人不會從流動性考慮兩個公司差別。
現(xiàn)實世界里 很多公司成立一個spv 然后讓銀行參與進(jìn)來 那么這些資產(chǎn)和負(fù)債實際屬于該spv 和銀行無關(guān)。 那么銀行可以‘合法’的玩弄表外利潤和負(fù)債 但是卻可以分享這些代理利潤。 出了事 銀行拍拍屁股跑路 留下一地雞毛。 首先立法方面就很松懈 沒有一個大的法律框架來阻止這些表外行為 何談warning? 大部分的投資人什么warning都不會管 他們眼里只有利益。 這個warning只是少數(shù)理解哲學(xué)的人心里的稱重機罷了。 這種題目希望以后少出，不然大家都學(xué)會了 思想層面發(fā)生了轉(zhuǎn)變 少部分人怎么賺錢？哈哈 你們說是嗎？
可以這么理解嗎；比較是否是gain 還是 loss 是和你出售時間點的價值進(jìn)行比較，但是我不明這個carrying value具體是指的什么意思
老師，那為啥這道題目的t表示的就是時間而不是期數(shù)
計算器pv fv 符號如果跟老師寫出的相反，得出的IY結(jié)果會不一樣，請問是否未來計算bond都是以pv為負(fù)數(shù)，fv為正數(shù)
利用par rate 如何計算出spot rate
老師講解的公式跟課本上EL的公式完全不同啊，沒看到collateral
這道題pv=97.28，fv=-100，算出來結(jié)果不對，為什么
跟48題如何區(qū)分記憶
這題能用計算器寫嗎，pv10000000，i/y1.25/2，n10，fv0，然后算payment，但計算器說是1062563.407啊
那發(fā)行時的tenor不就是maturity嗎，原版書為什么要用tenor而不是maturity是否大于一年區(qū)分
這里只能求出PR3對嗎？PR1和PR2呢？
程寶問答
金程問答