A是因為有鎖定期所以不對嗎？
這題是不是可以按照折價債券的price risk更高來判斷，當(dāng)利率上升100bp時，折價發(fā)行債券價格跌幅更大？
問下,這個是不是叫 duration曲線? 另外就是,這個曲線應(yīng)該是默認(rèn)債券 marturity 固定的是吧? 這里的利率變動是指,一個債券,maturity 不變的情況下,市場利率變動導(dǎo)致利率變動是嗎?
債券的風(fēng)險主要是指對債券收益率的風(fēng)險呢?還是債券價格的風(fēng)險呢?看教程意思是債券收益率A.HPR的風(fēng)險對嗎?
the bond’s conversion value 這個是指一張債券能轉(zhuǎn)換的價值嗎？？難道問的不是250million能轉(zhuǎn)換成多少價值嗎？？
這里算全價,是用復(fù)利計算,為什么算累計利息,直接就用單利計算了?
Waterfall structures 是什么意思?把抵押的債券做個分層tranche.這句話怎么理解? 是發(fā)行方的發(fā)行的抵押債券嗎? 分層的對象是什么?
如果客戶先要知道 coupon 總和,直接加總每一期 coupon 即可,為什么要算 current yield?另外問下, 這里的 current yield是市場上債券的價格是吧? 并不是通過估值計算出來的是吧? 市場上的價格只是反應(yīng)了當(dāng)前供需關(guān)系下的市場價格對嗎?
10為什么選A，這三個久期分別衡量了什么，有什么區(qū)別
老師，par curve 應(yīng)該是一條平行線嗎？
利息不是應(yīng)該用ytm算的嗎
這邊有3個問題:1. 就是為什么要計算Discount margin? 我的理解.對于浮動利率債券和固定利率債券,區(qū)別在于coupon rate 是否浮動對吧? 對于分母的折現(xiàn)率都是可以用 DR = reference rate + requested margin的不是嗎? 因為本來浮動利率債券就沒有去定義折現(xiàn)率是多少. 2. 求出 discount margin好像不是為了對浮動利率債券估值吧?這邊計算 I/Y 時,債券價值都已知了,所以不會是為了估值吧? 還是說是通過市場同類可比的思想,根據(jù)同類債券下的 discount margin ,然后用 DCF 求出某個浮動利率債券的價值. 3. 這里如果對浮動利率債券,同樣用 DCF 法,折現(xiàn)率是一定要用 reference rate(變) + Requested margin(變) 嗎? 還是可以向前面說到的可以用 YTM 法或者是Arbitrage-Free Valuation無套利定價,拿零息債券收益率做折現(xiàn)呢?
BEY的英文全稱是怎么寫？講義里面找不到
它只說了downwardsloping請問你是怎么確定這個波動曲線是那個走勢的，還可以是上面平緩下面陡的畫法吧？
repurchase price和repo rate可否舉個例子。rate容易理解，price不是很懂怎么用
程寶問答
金程問答