請問為什么PVBP公式要乘以1bp 而money duration就不需要乘1%？
精 折現(xiàn)率discountrate是不是就是YTM?同義詞?如果不是那么discountrate與YTM和spotrate的關(guān)系是什么?
問一下,T-bill和zero coupon的關(guān)系是等價的嗎?還是zero只是T-bill的一種?另外,債券的折現(xiàn)率=Benchmark + risk premium(spread),因?yàn)閲鴤娘L(fēng)險溢價幾乎為0,因此對于美國財政部所發(fā)行的零息債券 zero coupon,它的折現(xiàn)率benchmark,也就等于了靈犀債券的折現(xiàn)率spotrate,可以這么理解嗎?
還有求無套利價格時的CPN是什么？
這個101題講義上好像沒涉及？講義上有一段“影響spread的因素”：信用周期、經(jīng)濟(jì)條件、中介機(jī)構(gòu)資本、市場需求和供給、發(fā)行人的金融業(yè)績，這是一個知識點(diǎn)嗎？
精 這兩段話沒看懂
請問考試的時候怎么判斷是問的定量還是定性呢？
B選項(xiàng)是什么意思
Capital indexed可以保護(hù)本金，為何說不能 protect capital. 另外怎么聽Vito的課？只有Cherie?
47題，題中第一句不是說了issued at par value，那不是平價發(fā)行嗎
老師，林老師說零息債券默認(rèn)一年兩付，但是零息債券沒有coupon的支付，這個一年兩付是付什么呀？
精 老師，在包銷和代銷中，投行的角色有啥不同點(diǎn)嗎？
老師，convertible bond’s price純債價值是指什么？
這個地方講的abcde的例子，我不理解，老師說AB是抵押的，公司破產(chǎn)的話買了抵押債券的人的錢可以從這里面拿，這個我理解，但是后面說，cde是沒有抵押的，公司破產(chǎn)買了無抵押債券的可以從cde拿，那我就不懂既然這樣和有抵押有什么區(qū)別？再說你買的時候都買的是無抵押債券，你還能從cde拿錢么？這個抵押是抵押給誰？抵押給債權(quán)人也就是買債券的一方么？
這個無上限的意思是市場利率有可能低于0嗎？
程寶問答
金程問答