為什么A也相同
老師，此處第二段的理解，買賣對手方有點混淆不清。第一句兩年后債券的交易價格在122/125，，125是交易買價，同時125也是券商的賣價；122是券商買價，從已有該債券的持有人手里以122買到債券，再以125賣出給投資者。對嗎？有何方法記憶，不混淆這個交易價嗎？
repurchase 回購,是屬于哪個類別的融資范圍的?根據(jù)上一章老師說的,應(yīng)該是屬于短期內(nèi)融資,金融類公司中的存款呢?還是銀行間借款呢?短期債券呢?還是獨立的呢?
N怎么是3，不是應(yīng)該是4嗎
Module 1-Practice Problems-Question 22-書上第幾頁，有明確寫出deferred coupon bond對于issuer的好處是cash flow management?
為什么這里要乘以 100.組合的 duration= 權(quán)重 x money duration是把? money duration = -MDxP. 這個 P 是債券的 full price, 這里面并沒有說要求所有債券的full price啊.另外這里 per 100 of par value是什么意思? 賬面價值 100?
Loss severity given default到底是比例還是損失? 如果按照 Loss severity given default + Recovery rate = 1,看上去是個比例,但是Expected loss計算中又是個違約損失
covered bond 雙層保護是指
進階第4題，為啥要假設(shè)FV為100，不能假設(shè)PV為100嗎
可以解釋下本頁ppt中partially amortizing bond 中investor cash flows的341.69是怎么算出來的嗎？
FRN中quoted margin是什么意思，為什么要假設(shè)它保持不變，為什么它相當于spread
Coupon 越少,久期就越大,這個怎么推出來的,按照MAC.D的公式,是債券未來所有的現(xiàn)金流每一期折現(xiàn)除以債券價值,再乘以時間t.Coupon小只能決定每一期的coupon現(xiàn)金流小,但是債券的價格P0,票面價值一切都是未知的,怎么能推出來呢?而且,coupon小,和債券本身的parvalue無關(guān)吧.
為什么YTM下降，債券價格上升？
這個題用的公式好像不太一樣呢
YTM和EAR有什么區(qū)別呢
程寶問答
金程問答