老師，為什么把房貸或者車貸叫做抵押資產(chǎn)？房貸或者車貸是如何體現(xiàn)抵押品性質(zhì)的？
老師，通過par rate求spot rate的這個(gè)例子是不是有什么問題呢？Z1是通過息票為2%的債券求出的，怎么能用于另一支息票為3%的債券估值呢？這相當(dāng)于兩個(gè)不同的債券，第一個(gè)債券的Z1能直接作為第二個(gè)債券的Z1？
ytm為啥是水平線？怎么不是斜向上的？
老師 我想問下黃色部分的解析這個(gè)coupon effect怎么理解？
Par bond是個(gè)什么樣的債券呢？和普通的coupon bond有何區(qū)別？可以再講講Spot curve和Par curve這兩條曲線嗎，記憶混亂了。
老師，我們money duration的公式不是modified duration*full price of bond嗎？這里為何前面加了負(fù)號(hào)？（附圖最底部部分）負(fù)號(hào)是任何時(shí)候都要加嗎，還是看情況？具體怎么分辨？
老師，麻煩您把repo rate 和repo margin的公式寫一下。 謝謝
key rate duration 的公式和定義是什么？
老師 可以麻煩解釋一下current yield和simple yield的公式嗎，講義上的沒太看懂
講義中說convertible bonds are beneficial to the bondholders， 這里的benefit具體指什么呢？不是高收益嗎？ 為什么option-free bond 的收益反而更高呢？
老師能否具體解釋一下contraction risk 和extension risk
notching什么意思
固收強(qiáng)化課，1. modified duration=-（delta p/p）/ delta y ，這個(gè)公式是怎么來的，和講義第91頁公式duration=-percentage change in bond price / yield change in percent 一樣嗎？ 2. 和講義第92頁的公式modified duration=Macaulay duration /(1+periodic market yield)有什么聯(lián)系？ 3. 另外這個(gè)periodic market yield是期間利率，annual modified duration的計(jì)算公式是怎樣的？ 這里理解的不好，麻煩老師講一下。
fixed income 22：老師，這道題可以用 輸入N PV PMT FV 求I/Y計(jì)算嗎，算的結(jié)果和答案不一樣
固收強(qiáng)化講義，PPT第76頁，SMM和CPR的計(jì)算，這兩個(gè)是提前還款率，一個(gè)是單月的，一個(gè)是年化的，是這樣嗎？ 另外，這個(gè)還款率對(duì)應(yīng)的金額怎么計(jì)算，需要掌握嗎？就是說計(jì)算SMM時(shí)只能通過CPR算嗎，可否通過每個(gè)月還錢的金額計(jì)算SMM和CPR？
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