老師說:修正久期是一階導(dǎo)的結(jié)果:△P/△y,但是修正久期不是(△p/p)/△y嗎?到底是哪個?
這張圖里面*1和*2代表什么意思呢？以現(xiàn)金流現(xiàn)值為權(quán)重我理解，但是不明白后面乘的1和2是什么意思
R44第47題，麻煩再講一點關(guān)于B選項的信息，具體是說的什么行為，為什么解析時候默認和題目描述的investment-grade analysis無關(guān)？？
For a long-term, zero-coupon bond, which of the following factors contributes to heightened difference between the bond’s yield convexity and curve convexity? A flat yield curve A price at or near par A long time to maturity 想問下這道題怎么理解？講義上貌似沒有
這道例題，已知P0=1020.78，n=10，F(xiàn)V=1350，可否用公式計算：1020.78*（1+r）^10=1350，但求解r=2.8%，再乘以2，得出YTM=5.6%，與例題答案不否？
老師，請問60題，題目的seasoned在解題中，是用來做什么用途的？
Principal repayments 本金的償還.,為什么是發(fā)行向投資人進行本金的提前償還,不是借款的人嗎?
1.fully amortizing loans, 是指FV=0嗎？ 2.題目中，WAM=367，說明已經(jīng)過去三個月，par value=800，是說過去三個月以后，剩余的par value=800？ 3.cash flow, 是指MBS 的投資者收到的現(xiàn)金嗎？ 4.MBS的發(fā)行方就是收取servicing and other fee的嗎？0.5%
想問index-annuity bonds和interest-indexed還有capital-indexed具體區(qū)別是什么？是不是index-annuity就是到期不付那一大筆本金的？就是在一期期的付款中已經(jīng)連本帶息付了？最后一筆是和前面的每一筆都差不多的對嗎？然后它還會隨著指數(shù)變化的話，那么不是最后也還是同時把利息和本金在梅貽琦付款的時候隨著index上漲而上漲了嗎？（假設(shè)關(guān)聯(lián)cpi然后cpi沒下跌）那如果是這樣，index-annuity不是和capital-indexed差不多了嗎？都使得本金和利息得到了通脹的保護？（除了具體金額上稍微有點差別）？
請問borrower和issuer是一個概念嗎？affirmativecovenant里不是是對issuer的要求嗎？那example里為什么又說是對borrower的要求呢？
老師好，這道題我在計算器輸入了N=10，PMT=10，PV=-97.12，F(xiàn)V=100，然后CPT1/Y請問這樣對嗎？怎么我算的答案是1/Y=10.15，而標準答案是10.48呀
請問45題這個公式怎么推導(dǎo)出來的，沒印象了？謝謝
有效久期的推導(dǎo)沒看懂
serviceFee不是0.5%嗎？怎么變成了1/12
Bond is held for a long period時， 10-year, 10% bond purchases at par, if YTM decrease to 8% after purchase and the bond is sold at the end of year 8. bond price: N=2, I/Y=8, FV=1000，PMT=100，CPT PV：-1035.67。為啥FV=1000呢？不是說在0時刻P0=1000么，是purchase at par, 10時刻到期后的FV也是1000么？ 按照正常到期，還是10% annual-pay 3-year bond, YTM=12, 題目中沒提purchase at par，就是FV=1000是么？
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