這里的2.5%視頻里是說libor，講義上用的是“currentmarket reference rate",, 請問這個rate指的 是無風(fēng)險收益率嗎？
為什么subordinate unsecured違約了，會觸發(fā)更高級別（seniorunsecured）的賠付呢？Paripassu不是說，比自己更高等級的債券違約了，才會觸發(fā)賠付嗎？
老師，這道題還是不太懂，“share price will apprecaite toward the conversion price but not exceed it" 是說這個是有個cap，所以bond是無論如何都不會升超過stock price嗎？
老師，兩個問題 1) 這道題里面 V_RI = V_pure + V_call on stock - V_call on bond + V_put on bond， 為什么call on bond是要減去的？2）一個Convertible bond里面可以同時有那么多屬性的嗎？（call+put+call on stock)? 謝謝老師。
請問老師債券每期coupon的再投資假設(shè)如果是成立的，那是否意味著企業(yè)投資一個年付息的10年期債券，只有在第10年債券到期以后才有現(xiàn)金流真正進到企業(yè)？期間的coupon由于要再投資，都是不會給到企業(yè)的
精 第3問，這里說問的是priceΔ的變化 ，一個加上一個更小的 數(shù)（Vput降低），一個減去一個更大的數(shù)（Vcall上升），為什么說Δcallable一定小于Δputable呢？
這里 直接推出Vcallable是100？為什么不計算一下可以直接推出呢？有可能Vcallable小于100呀。
第10問，為什么解析說1162.5是minimumvalue？mini不應(yīng)該是floorvalue嗎？
那如果是利率下降，Vput的價值是不變還是會變小呢？
精 第三問里面，這里講久期和利率關(guān)系是 反向的 ，利率下降，久期上升（反之，利率上升，久期下降）。這個是不是指針對于putablebond呢？對于callable來說，就是利率下降，久期也下降了。就不能用以前哪個（Δp%=-D*Δy%)來衡量了？
老師，請問Vcallable 和 Vcall的區(qū)別是什么？Vcallable是value of callable bond，Vcall是 value of call option?
yieldcurve是指的 什么呢？它和利率曲線有什么區(qū)別呢？
精 這兩道題好奇怪啊，同樣都是callable bond，行權(quán)價格都等于面值100，為什么一個價值是100，一個價值是102.103%？
精 請問老師，為什么106.47乘的概率是百分之25，105.3878乘的概率是37.5%呢？我圖里推導(dǎo)的哪里不對呢？
為什么利率波動性的增加，也會改變foward（4，1）呢？我理解中軸線上的點應(yīng)該是不受波動率影響的呀？
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