老師，請問這個第一問，我理解題目問的是expectedLoss呀。。怎么區(qū)分問的是exposure還是expectedloss呢?
0.35%意思是之前沒有違約，當(dāng)期（第二期）違約的概率嗎？那POD2指代的 又是什么呢？不就是第一期沒違約，第二期違約的概率嗎。。
可是相比直接買五年的，買三十年第五年賣掉的話不是還要把未來現(xiàn)金流折現(xiàn)后再往回折五年嗎，不用比較折五年的損失和資本利得哪個大嗎
如果選項(xiàng)中，有一個數(shù)值是低于100的話，是不是就用用二叉樹倒推往前算一直到0時點(diǎn)？這道題干中的market price 是指0時點(diǎn)的price?即在0時點(diǎn)，也不能高于贖回價？
Vpure 的計算我理解。但Vcallable 為什么能直接設(shè)為100? 就算是在Par行權(quán)，par=100,為什么能夠說 Vcallable 的價值就是100。講課時說要用二叉樹計算，如果能直接設(shè)為 行權(quán)價，就沒必要用二叉樹了？如果一期期算，最后等于100，那么這個計算過程是？
老師，future-spot-rate和current-forward-rate哪個是分析師預(yù)估的？哪個是市場未來的？謝謝
第6問，為什么不乘以概率8%呢？
第二問，問LGD的時候，是按照問LGD（%）還是LGD（$)去算呢？如果exposure不一樣，答案可能就不一樣。
第二問，為什么經(jīng)濟(jì)形勢不好，曲線是倒掛呢？
這里的2.5%視頻里是說libor，講義上用的是“currentmarket reference rate",, 請問這個rate指的 是無風(fēng)險收益率嗎？
為什么subordinate unsecured違約了，會觸發(fā)更高級別（seniorunsecured）的賠付呢？Paripassu不是說，比自己更高等級的債券違約了，才會觸發(fā)賠付嗎？
老師，這道題還是不太懂，“share price will apprecaite toward the conversion price but not exceed it" 是說這個是有個cap，所以bond是無論如何都不會升超過stock price嗎？
老師，兩個問題 1) 這道題里面 V_RI = V_pure + V_call on stock - V_call on bond + V_put on bond， 為什么call on bond是要減去的？2）一個Convertible bond里面可以同時有那么多屬性的嗎？（call+put+call on stock)? 謝謝老師。
請問老師債券每期coupon的再投資假設(shè)如果是成立的，那是否意味著企業(yè)投資一個年付息的10年期債券，只有在第10年債券到期以后才有現(xiàn)金流真正進(jìn)到企業(yè)？期間的coupon由于要再投資，都是不會給到企業(yè)的
精 第3問，這里說問的是priceΔ的變化 ，一個加上一個更小的 數(shù)（Vput降低），一個減去一個更大的數(shù)（Vcall上升），為什么說Δcallable一定小于Δputable呢？
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