突然在糾結(jié)一件事，為什么此處要用swap rate來對債券進(jìn)行折現(xiàn)？
計算CVA是否可以直接用discount factor ,還是必須用spot rate折現(xiàn)
怎么判斷vput的下降幅度小于vcall的上升幅度？
labor的浮息債券，每年節(jié)點的都是面值嗎？
第四問，為什么是lower premium? credit spread↓，upfrom premium 要退錢，price of CDS↑，題目的premium是指什么？
老師好，根據(jù)S2這個表述，我有個問題，能不能有一個債券同時包含putable和callable 兩個權(quán)利？講解老師給的答案是可以同時包含callable和convertable。
請問老師，(P1-P0)/P0是不是return？老師為什么說等于return的變化（△R）呢？
Q3，計算exposure3時，第二個節(jié)點應(yīng)該是1094.16÷1.054164=1037.94，而不是老師寫的1040
在bullish flattening 的情況下，長端利率下降>中端>短端，如圖所示，那么如果把bullet組合轉(zhuǎn)成barbell組合，應(yīng)該增加長期債券配置，減少短端債券配置吧，就是長短兩端不應(yīng)該同時增加吧，因為短期利率的下降幅度還不如中期。最終應(yīng)該變成長期一頭沉的barbell組合，對吧？如果是是一頭沉的組合，還能夠叫做barbell組合嗎？因為它不是對稱形態(tài)了，barbell不是兩頭沉的形態(tài)嗎？
第六問如果給了久期，需要用0.25%乘以久期算一個總數(shù)嘛？
這里題目說的是一個預(yù)期的概念，但如果是說當(dāng)前收入就增加，那么0時點的wealth是不是也增加，U0也會變化？并不是說如果現(xiàn)在收入增加，也要等到未來wealth才會增加吧
“US GAAP：如果發(fā)生惡性通脹，必須使用Temporal method”，此時需要根據(jù)通脹先做對應(yīng)調(diào)整嗎，還是不用，直接當(dāng)做沒有惡性通脹，使用Temporal method來操作？
這題第一小問，算FCFE或FCFF，從CFO出發(fā)，營運資本的正負(fù)號怎么確定呢
老師 你好 這個題的第三個問題：為什么計算EPS用的是19年的BV per share 而不是18年的。謝謝
這兩個公式的意思是說，EBITDA-I-T-D&A就等于NI嗎？
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