第二問選擇cash settlement的原因沒聽懂，請再詳細解釋一下。
第三問，為什么在算seasonality時，如果相關(guān)系數(shù)不為0，就要把這個變量加到原模型中？
Q4 考的是哪個知識點，如何理解這個計算公式？
老師 麻煩幫我解釋一下這兩句話，前面不是說E/P低了好嗎，為什么后面又說這個指標高的公司好呢
第四問B，那什么才是折現(xiàn)率？
如何確定公司授予的股權(quán)肯定是call option？慣例？還是題中哪句話有描述？
精 CDS的long和short是不是反過來的？就是long CDS代表看漲目標公司credit，所以是賣出一份CDS合約？
老師請問第二題，U=1.12和D=0.96咋算出來的？
這里的第三題，直接公開市場回購，不是也會導致股價上漲嗎？萬一是個大單，也會出現(xiàn)溢價啊。 公開市場回購和 fixed 要約回購的區(qū)別在哪里呢？最明顯的區(qū)別
第三題，fixed rate = c, fixed swap rate=swap rate = c *n，這個理解對嗎？
第二題，題目說了折現(xiàn)因子不變，用表格1中的信息，是通過題目中說的using data from Exhibit 1來判斷的嗎？同時想問為什么支固定用的是3%而不是第一題算出的1.19%?
老師 第二題 套利步驟應該是：在市場上借入一個put option 并立即行權(quán)，得到102元，再從市場上花92元買回 put option，凈賺10元 對嗎？
老師 這道題 的 0.96%和0.78% 不能使用的原因 是不是因為，這2個數(shù)值 是 witkowski 在t=0 時 開始這個swap 的固定利率，但 題目讓我們求的是 t=60(也就是當下） 兩個貨幣的固定利率呢？
Vlong的公式到底是 {FP(t,T)-FP(0,T)}/(1+Rf)^(T-t)還是{FP(0,T)-FP(t,T)}/(1+Rf)^(T-t)，怎么感覺不同的題目中用的這個原始公式不同呢？
第四題，Rf為什么就是題干中的six month interest rate？為什么題干沒有給我們一個新的折現(xiàn)率？
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