連接time 1的upper node的有time2的兩個點，應該是兩個值折現后的加權平均，那么為什么不是1/2*(102.5/1.027183+102.5/1.016487)/(1.028853)的計算方法？前一道Betty Tatton題目的類似計算就是1/2*(102.5/1.027183+102.5/1.016487)/(1.028853)的思路（我的理解），這里為什么這么計算？
關于Q3的credit spread= YTM-Ybenchmark
Value of call option on the issuer's stock 為什么理解為對投資者有利？不是對發(fā)行者有利嗎？
請問怎么理解這里的+Vcall on stock? 原理是什么？如果還有put on stock，是加還是減它，為什么？
此處還是不理解什么是lengthen什么是shorten，以及為什么這么變化就有不同的說法，有沒有補充資料比如講義或者其他文字資料來輔助講解一下。
這里的每年100 中是包含了本金和利息的嗎？為什么不到第10 年就能還清呢
老師，30和50之間差20，怎么就可以斷定是深深的價外了呢？好多股票漲跌幅度都很大，如果這個股票現在30元，下一秒就60了呢？我們作這類判斷的依據是什么？如果數字從30和50改成30和31，還是深深的價外嗎？
callable bond issuer 會以put price 把債券贖回，所以callable bond 都一定有一個put price嗎？
這里的100.873大于100，為什么不像某些節(jié)點那樣做出call回債券，因此回歸到100的判定？
第三題，2年后賣了，為啥不是Y4 100折算到第二年的價格，而是用一個2年的零息利率計算啊
老師，此處結尾處的intrinsic value是一個什么概念，是 spot rate? par rate? 其他？
老師，如果用(1+S3)^3*(1+f3,2)^2=(1+S5)^5做，到了1.4=(1+S5)^5這一步，怎么用計算器按出S5的結果？謝謝！
Q1 可以用金融計算器做嗎？以Bond B 為例子 PMT=3, N=2, FV=103, I/Y=2, 計算PV = 104.82 為什么不對？
還有老師，這為什么第一題的折現率是3%？為什么不是后面的二叉樹呢？我讀了半天題，沒有讀出題眼是什么，只有請教下老師了
老師這道題的第六題不是應該算出3，15%后， 再去乘以對應prob%嗎，這里不用嗎
程寶問答
金程問答
