第9問B選項，英文解析說了為什么不選B，中文解析沒有。以及我想知道為什么benchmark的ytm不能直接用4年期的par rate2.25%呢？
可以具體列出算出S2的具體步驟嗎
這個第四題總感覺哪里不對，麻煩老師講解一下這兩種曲線分別在什么時候適用。我覺得我們不能簡單粗暴的說swap curve一定比國債曲線好吧？應(yīng)該具體問題具體分析。還是說永遠是swap curve一定比國債曲線preferred？
這里講的和答案的說法不一樣，答案的說法是ratings tend to be stable over time.而這里視頻說ratings are volatile over time是正確的。到底什么是正確的理解？
Q3，exposure4是不是1037 * 0.125 + 1040.61 * 0.375 + 1038.6 * 0.375 + 1039.05 * 0.125=1039 ？
收購公司溢價收購，股價會下跌，為什么還買它的股票呢？不應(yīng)該short嗎？
老師，這個二叉樹考試時候會直接給出吧？
Q7為什么沒有鎖定期的callable bond的價值等于100呀？
這里sell 短期CDS 是long方 可不可以理解為seller認為債券不會違約所以會獲利 所以是long方 buy長CDS 認為長期會違約所以不看好所以做空長CDS？還是說只要價格下降獲利就是short？
我記得之前學的時候，說的是公司數(shù)據(jù)外部人士往往不可地，因此是結(jié)構(gòu)模型的缺點。但是如果是上市公司，還是有可觀數(shù)據(jù)可以分析。題目描述的顯然是上市公司，那應(yīng)該是合理的（依賴上市公司的公開數(shù)據(jù)）。為什么不對呢？
老師 這里 是100+5.25 為什么不是 給到的price 100.2+5.25呢
Q1，選擇cash settlement才遵從cheapest to deliver（以下簡稱CTD）嗎？如果是實物結(jié)算也尊重CTD原則，那兩種結(jié)算方法就沒有區(qū)別了吧
本題如果換成問二叉樹上任何一個其他節(jié)點，答案都是100嗎？
這里的價格為什么不是用91.73%和96.17%分別乘以nocallable的price, 99.77，而是乘以100？
Date1和Date2 之間有四條線，只有三個數(shù)字，怎么理解中間的50%對應(yīng)哪個箭頭？是兩個箭頭之和為50%，一個箭頭等于25%嗎？怎么理解乘以概率的時候不乘以25%，只乘以50%？
程寶問答
金程問答