老師說gross margin越低反而代表公司業(yè)績(jī)壓力越大，造假可能性越大；可是為什么它和其他指標(biāo)比如Sales是相反的，Sales越大代表造假可能性越大，畢竟感覺gross margin本身也可以造假把它弄高的吧？
我們?cè)跀?shù)量中我們學(xué)過自變量之間是不能highly correlated，感覺Accruals和其他自變量的相關(guān)性很強(qiáng)，比如receivable的DSR，還給這么高一個(gè)系數(shù)，這樣的模型不存在問題嗎？
第四題和第二題是不是有沖突，如果不管什么方法凈利潤(rùn)都是一樣的，是不是第二題給什么條件不管是不是significance都是這么計(jì)算的？
老師 你好，第一題算20x2年的費(fèi)用，網(wǎng)課上不是講按授予日的公允價(jià)值在授予日到vesting date 進(jìn)行每年分?jǐn)?，B選項(xiàng)沒分?jǐn)偘?
衍生，MB1-Q34 The current no-arbitrage value (in EUR) of the equity swap is?closest?to:
模型1和模型3的SST相同，這個(gè)怎么理解為什么會(huì)相同？
“買入100股股票”，老師這里是不是說錯(cuò)了指的是買入100股ETF？ETF二級(jí)市場(chǎng)的投資者不需要買股票了吧
什么情況下分紅要大于收益？
cost basis是當(dāng)初買股票的purchase price，可是sponsor手中的股票是當(dāng)初AP給的一籃子股票并不是sponsor自己去買的吧 那cost basis是怎么得到的呢按當(dāng)時(shí)給的市場(chǎng)價(jià)格？
這題有軍事沖突，國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)上升，不是應(yīng)該給更多風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償使得ERP上升嗎？為什么反而下降呢
這個(gè)trading cost和rebalancing是怎么算的呀 是算入每天的R中嗎？那感覺tracking error的方法應(yīng)該也可以算吧 為什么是periodic tracking的特征呢
binomial tree 不同時(shí)間段的利率是獨(dú)立的，是不是指no autocorrelation?
這個(gè)公式是一級(jí)計(jì)算什么的？想不起來了
第四題問的是什么，不是很明白
請(qǐng)問老師，stock dividend是把R/E轉(zhuǎn)為capital嗎？會(huì)引起哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)呢？stock split呢？
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