老師你好，請問這個地方算MV1的時候，為啥不加上當期的45呢？因為45也算是1時刻的現(xiàn)金流啊
請老師看下，int rate option里 d1是否是我寫的這個式子
IFRS中，利潤表沒有remeasurement的吧
老師，2題。Reit比直接買房好是分散化好。因為REIT是等于投資了很多房子… 但是因為分紅比例高所以未來發(fā)展小，所以的話直接買房更好。B不太懂…
老師，reits不靈活么？怎么理解啊這里？
老師好，課后題R20 第2題，這道題是問和第一題相比NPV減少了多少嗎？那課后答案那個方法感覺不太對啊。因為第一題operating stage是5年的折現(xiàn)，第2題是8年的折現(xiàn)，差別不只是depreciation的變化。
老師，cost方法，簡單來說，從新房子調(diào)成老房子的意思是不是 。如果新房子的收入老房子沒有，就等于老房子沒有這部分value，所以從新調(diào)舊的時候，剪掉這部分V。 如果新房子cost比老房子低，就是說新房子估值比舊房高，所以從新調(diào)舊，把這部分因cost導致的loss value也剪去。 總的來說就是使新房V高的，在調(diào)成舊房時剪掉…的意思
老師哦，這里的incurable的reduce說的是折舊是吧… 老師上課說的incurable是不值當?shù)母脑?，不算進去。
原版書課后題reading31，第35題：Fed model和Yardeni model是哪里的知識點，在講義和視頻的什么位置？
corporate fin一章里面的market value added是對economic profit用wacc折現(xiàn)求和，在equity里面market value added是capital的市場價值減去帳面價值，想請問老師，這兩個東西是同一個嗎？還是不同科目同一個的不同解釋。謝謝
老師哦，這兩種的風險是這么理解么。就是euity的話指買房或者買reits，分散化好。但是收益主要來自于rent和買賣價差，沒有MBS這種穩(wěn)定。 因為MBS收益來自于付利息。跟普通bond一樣，跟這些固收類投資都掛鉤。 所以euity比bond風險大，但分散化效果好。
reading31的23題，D公司的計算結(jié)果是1.5076，行業(yè)的計算結(jié)果是1.52，D公司的略小于行業(yè)，我選了B低估，但答案是c，這種題目比較尷尬，考試應該不會出現(xiàn)這種模棱兩可的數(shù)字吧？
老師好，我想請問一下這道題。這道題為什么不能用D4*(1+g)/(r-g) 的方法算出來P4， 然后再折現(xiàn)回0時點呢，為什么要直接算P3，謝謝
老師，REOC是買房地產(chǎn)公司股票？ REIT是買基金，資金投資房地產(chǎn)？
老師哦，不太懂為什么REITs比MBS好。 因為MBS就是 bond，風險比REIT高？ 另外也不太明白private 的debt投資啥意思？就是私下出借錢買房？
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