Page 144-186, 為什么是with six months to expiration, 如果畫圖的話應(yīng)該是三個點0， 6,9,然后6-9的FRA是0.75%, 不是應(yīng)該直接折現(xiàn)到t=0么？
在FCFF中為不包括NEW BORROWING？
它說這個符合BSM的假設(shè)，那么請問這個符合哪一個假設(shè)，PPT上沒有這個假設(shè)啊
書后習題的第37頁第10題我有疑問，因為我們知道 temporal method情況下，exposure是 monetary asset-monetary liability，為什么這里說是會recognize unrealized gains and losses on non-monetary assets and liabilities？是兩個概念嘛？
書后習題第40頁16題的解答我不是很理解，可以直接用total asset*rate嘛，難道不應(yīng)該分開算，因為cash、fixed asset、inventory所采用的currency都不一樣啊
老師，書后練習題的第43頁的20題我有疑問，因為temporal method情況下的exposure等于monetary asset-monetary liabilities…這樣理解的話如果選A，賣掉固定資產(chǎn)換回cash不是會增加monetary asset嘛…這樣不是會增加exposure 嘛…為什么會reduce呢……
請問原版書習題reading 30最后一個case，第49題為什么選B，C又錯在哪？
老師我有一個疑問，在考慮profit margin的時候，為什么會要考慮到inventory 帶來的影響啊
這里的公式是不是錯了？應(yīng)該是相關(guān)系數(shù)的檢驗而不是殘差的檢驗吧？
沒有序列相關(guān) 是說 和沒有在公式里的滯后項 沒有序列相關(guān)--這個說法說不通，就算Xt只和Xt-1有序列相關(guān)，Xt-2不在公式，但是Xt-2和Xt-1就有序列自相關(guān)的關(guān)系，遞推上去 不就是自相矛盾了嗎？
請問 后面的計算中完全沒有用到pre value 增資前價值，那step2求增資前價值的意義是什么？
老師您好，針對圖片中的例題我有疑問。解答中說因為long-term rate of return不在pension obligation中，所以不受影響。但是pbo中是有interest cost的，而計算interest cost的rate是不是和long-term rate一樣呀？那不就會受影響嘛…請老師幫忙解答。
為什么最后講到的例題中，D公司要buy CDS 因為D公司將來的風險要上升，在選項中要選擇為 short D 公司的CDS
firm value=equity+debt 同時A=E+L，那么就是說firm value并不等于asset么？
請問36題求equity值為什么不能用asset-liability=200000-122027=77973呢？謝謝老師
程寶問答
金程問答