老師好，請(qǐng)問一下，在固收的很多地方都看到當(dāng)coupon rate=market rate時(shí)，P時(shí)時(shí)刻刻等于par value，問下這個(gè)怎么理解??
權(quán)益類投資-另類投資-韓霄老師的第17個(gè)教學(xué)視頻例題中用Venture Capital Method估值，講解中是用3000000000除以1547771算出每股價(jià)格，請(qǐng)問可以直接用第二步的1938272除以entrepreneur的1 million share直接求嗎？entrepreneur的每股價(jià)格那會(huì)和VC手上的每股價(jià)格應(yīng)該沒差吧？（視頻中第105分鐘）
請(qǐng)問這道題，如果題干中是折價(jià)的或者溢價(jià)分，當(dāng)D從HTM轉(zhuǎn)成AFS時(shí)，答案分別是怎么樣的，也就是說，對(duì)于折價(jià)或者溢價(jià)來說，不同的分類方式對(duì)interest income的大小有什么影響？
老師您好，有2個(gè)問題。第一個(gè)問題，發(fā)放cash dividend，股價(jià)為什么會(huì)下降？是因?yàn)閑quity下降了么？可是股價(jià)*股本不是應(yīng)該等于owner’s capital 么，但發(fā)放現(xiàn)金股利owner’ capital應(yīng)該不變吧。第二個(gè)問題，視頻里韓老師講的“股東總財(cái)富”指的是equity 還是 owner’s capital呢？
老師您好，付stock dividend相當(dāng)于增發(fā)股票嘛，那為什么增發(fā)股票會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下降呢？我可以理解增發(fā)股票對(duì)應(yīng)的那部分市值是從retained earning里拿出來了，所以導(dǎo)致了captial的上升。那現(xiàn)在capital 上升，總股本上升，應(yīng)該得不出來股價(jià)也上升吧？
IFRS下，Good will減值到0以后，剩下的繼續(xù)減值部分按比例分?jǐn)偟礁黜?xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)，請(qǐng)問是對(duì)標(biāo)的公司的長(zhǎng)期資產(chǎn)按比例減值還是收購(gòu)方的長(zhǎng)期資產(chǎn)？
衍生品課上例題：PPT的95頁(yè)。C++、C+-、C--三個(gè)pay off應(yīng)該是發(fā)生在第三年的年末，那么應(yīng)該先用8.58%、5.9%和3.28%分別先進(jìn)行折現(xiàn)到第二年末后，再用6.4%和4.29%進(jìn)行折現(xiàn)，最后再用5.13%折現(xiàn)。為什么視頻中這有兩步折現(xiàn)呢？
為什么利率是隨機(jī)的？之前不是講的根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性，用無風(fēng)險(xiǎn)利率嗎？
問一下求在binomial interest tree 里面求Node 上的值用哪個(gè)公式呀？ fixed income CASE#2 Q10, P163頁(yè)是先discount，然后再把coupon payment 加在外面，也就是COUPON 沒有discount, 在case 3 P167 Q13里，答案里又把coupon payment 算在了里面，也就是discount coupon.....這兩個(gè)公式什么時(shí)候用呀？ 謝謝!!!!!
這題不清楚，一開始說估的是一個(gè)含權(quán)債券，后面用z~spread的是不含權(quán)的，估含權(quán)的OAS190比不含的用的z~spread小是正常的啊，為什么說高估？
如圖
為什么V floating= par
為什么zero coupon rate就是spot rate?
權(quán)益類投資-另類投資-韓霄老師的第16個(gè)教學(xué)視頻例題中用sales comparison approach計(jì)算adjusted price = 220×(1-22.5%)×(1-10%)×(1+1.5%)最后算不出等于155.75，請(qǐng)問151.8是怎么算出來的？（視頻中第21分鐘）
老師您好，想問下圖中表格右下角那個(gè)結(jié)論是怎么得出來的。對(duì)于個(gè)人股東而言，他可能是賣股票給公司的那個(gè)人，也可能不是，持股數(shù)是不確定的，那怎么能保證他的ownership value一定是增加的？
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