金程問(wèn)答
20題，這里子公司親密，所以用tempral，所以敞口是MA-ML，敞口變小是指這個(gè)差值大于0？還是差值只要變小就是敞口??？
財(cái)務(wù)報(bào)表里面老師講本幣持續(xù)上升的時(shí)候，average rate 是小于current rate的，但是如果本幣是持續(xù)上升的話，那匯率應(yīng)該是下跌的呀？？理解不到喃？
老師您好， 對(duì)于effective duration和key rate duration 之間的區(qū)別我不是很理解，這兩個(gè)有不同的側(cè)重點(diǎn)嗎？希望老師幫忙解釋?zhuān)x謝。
老師，我有點(diǎn)搞不懂題目中問(wèn)到earning要怎么考慮，是算equity里的R/E還是算NI??？ 還有就是題目問(wèn)equity method有沒(méi)有影響equity，有啊…因?yàn)槔麧?rùn)表里NI也增長(zhǎng)了，R/E也增長(zhǎng)了equity也增長(zhǎng)了啊…可是題目都說(shuō)equity method不影響equity。 我知道equity是單項(xiàng)列示，只在B/s中列investment income一項(xiàng)，可是其實(shí)也是影響equity吧…
老師，current method就是用現(xiàn)在匯率，temporal method就是用離石匯率（購(gòu)買(mǎi)時(shí)候的）對(duì)嗎？
嚴(yán)重的錯(cuò)誤，上下兩個(gè)公式弄反了
在直接標(biāo)價(jià)法下，DC/FC，匯率的升值應(yīng)該是本幣的貶值還是升值呢？
老師您好，對(duì)這一部分的t檢驗(yàn)我一直不是很理解，因?yàn)槲铱从械睦}中會(huì)直接給出t值，請(qǐng)問(wèn)這種情況下是不需要再重新計(jì)算t值嗎？直接用題目中表格里面給出的是嗎？ 另外對(duì)于t值的計(jì)算公式我有疑問(wèn)，在計(jì)算t值中分母為stand errors,為（1-r平方）/(n-2)開(kāi)根號(hào)，也可以表示為SSE/(n-2)開(kāi)根號(hào)。但是1-r平方應(yīng)該等于1-SSE/SST。所以我對(duì)這些公式的換算不是特別理解，希望老師幫忙解答。
老師您好，我對(duì)swap spread的含義不是很理解，不太清楚為什么這部分是由固定利率支付者來(lái)支付的？
16題，favorably affect是指什么？ 18題，波動(dòng)大optionvalue高，這里懂，后面就不懂了…
這個(gè)cheapest to deliver 的option有什么意義么？因?yàn)榍懊娌皇钦f(shuō)，在交割時(shí)，如果是便宜（質(zhì)地不好）的債券，就要多交割一點(diǎn)么
老師您好， 對(duì)于用par ratet推算出zero-coupon rate的原理我不是很理解，希望老師幫忙解釋。
老師, 為什么: Some securities are correlated with each other (such as all bonds being subject to duration risk), and thus breadth is considerably less than the number of securities held in the portfolio. 請(qǐng)解釋下, 謝謝~
組合管理中，8：2的Rp:Rb對(duì)應(yīng)5%的active risk, 現(xiàn)在要提升到10%的active risk, 需要short 百分之多少的 Rb? 我理解需要160%的Rp, 但為什么視頻中為什么要short 100%Rb呢？ 160-80=80, 80+20=100%? 這里賣(mài)出的100%Rb為什么就等于增加了80%的Rp呢？謝謝
組合管理第8節(jié)第69分-69分20秒，IR部分林老師說(shuō)增加benchmark的weight可以增加active return，但根據(jù)公式w為portfolio return, Rb的weight 是1-w, IR公式的分子是w*Ra, 是否說(shuō)反了。增加Rb是減小風(fēng)險(xiǎn)，而非增加return？謝謝
程寶問(wèn)答
