請問老師，為什么會存在標準化的CDS spread 和實際的CDSspread呢？我在買的時候直接按照實際的來支付不就不存在退補premium的情況了嗎？
所以swap rate是fixed rate平價債券的coupon rate也是par rate？
固收module5和6能否戰(zhàn)略放棄啊？時間緊張
固收強化課件，利率的變動和價格的變動是反向的呀，久期前應(yīng)該有負號啊？請老師講解一下紅線處為啥沒有負號，謝謝
請問老師，這題callable為什么直接就是100了呢？如果要折現(xiàn)應(yīng)該怎么計算？
請問老師，這題根據(jù)題干信息，可轉(zhuǎn)債處于OTM狀態(tài)，且股票市場下行，不應(yīng)該是選擇可轉(zhuǎn)債嗎？
請問老師，EL的現(xiàn)值是用哪些利率折現(xiàn)的呢？
固收這門課的重點是module1和3嗎？為什么經(jīng)典題題量沒體現(xiàn)這種差異？
請問老師，這題observation2通過觀察得到的不是actual POD嗎？
請問老師，這題杠杠率和ROA的運用不是體現(xiàn)了對結(jié)構(gòu)模型的作用嗎？同時宏觀變量的作用又體現(xiàn)了對簡化模型的作用，為什么不選C呢？
這里的yield是指什么？也不是基于市場價格算出來的
這里的recovery為啥隨著時間是遞增的，我知道是按照比例乘的但是不應(yīng)該乘以par value嗎？因為根據(jù)現(xiàn)實經(jīng)驗，recover rate 一開始就定好的，比如抵押物值40%，然任何時候違約，我都能拿到40塊的恢復(fù)金額呀
請問老師，callable bond在r下降p上升時候，發(fā)行方為什么要贖回呢？
第一題我想請教下，是不是就算題目沒說，只要是一家公司發(fā)現(xiàn)多個債券，那么就默認是single-name CDS，并且默認使用cheapest to deliver來判斷recovery ratio?
第二個公式應(yīng)該是 ：MDp = sum(KRDi) 吧？
程寶問答
金程問答