求VND的折現(xiàn)率選哪個？
老師說的這個結(jié)論，應(yīng)該是interest rate比較低的時候，call option is near the money, convexity 為負(fù)的時候才對吧，如果利率比較大，這個結(jié)論是錯的吧？
老師 這里長短期債券都下降 怎么會是長短期價格下降從而讓投資者想要long呢？應(yīng)該是價格上升呀
風(fēng)險中性違約概率為什么要除以折現(xiàn)率？以及為什么價格是等于100？
這里現(xiàn)金流折現(xiàn)直接用無風(fēng)險利率，合適嗎？
the relationship between OAS and Z spread在一級哪里講的？具體哪個章節(jié)呢
為什么A？根據(jù)原文描述：收益率曲線有小幅變動，但是騎乘策略要求收益曲線沒有變動。
請問這里為什么不是減call呢？
第五題哪里提到是作為股票來評估？
但這里的43是2010年的43，用來和2012年的股票價格比是否行權(quán)？
老師這里為什么說期限是無所謂的呢？
exercise the convertible bond 的條件
請問產(chǎn)生capital gain的原理是什么呢? 是因為期限更長YTM越高嗎? 麻煩老師解釋一下~
這里給的違約probability是指hard rate還是直接可×exposure的POD?。?
EL折現(xiàn)用的折現(xiàn)率怎么計算
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