老師當時講課時說套利滿足三個條件：不承擔任何風險、獲得收益、不需要支付成本。這里大宗商品套利需要借錢買現(xiàn)貨，不僅需要支付利息，還需要支付貨物成本。怎么理解套利原則？
第一題b選項關(guān)于cosign有沒有在講義中提到呢？這些題真的都太小細節(jié)了
這地方的邏輯完全不明白，首先概念就說的錯的，錯誤的概念怎么推出正確的東西
公司債相對于國債額外的風險補償不是Z-spread嗎，為什么這里又說是OAS，OAS不是含權(quán)和不含權(quán)的spread的絕對值嗎
哈嘍，Q2ED，在每段重設(shè)期間開始靠近1，在結(jié)束靠近0，這樣嗎？
第四問沒有聽懂，麻煩講一下
麻煩講下這道題 答案直接看暈
怎么從par rate求得spot rate呢
lower by 不是*（1-0.1%）嗎，不是-0.1%吧
那不應該是遠期貼水嗎？遠期貼水不應該是和保險理論一致嗎？
請問老師，題目里面給到的collateral return都是年化的嗎？
第4題關(guān)于系數(shù)的有效性怎么理解呢？自相關(guān)怎么跟系數(shù)有效性扯起來呢？講講原理，不要說結(jié)論。
請問老師，如何區(qū)分三個參與者呢？
請問老師，residual value 就是剔除給GP的 carried interest和給LP的distribution后年末生的NAV嗎？
老師能否解釋一下倒數(shù)第二行的for example，我沒懂
程寶問答
金程問答