金程問(wèn)答
exhibit 2 說(shuō)方程有異方差的邏輯是什么，請(qǐng)老師再詳細(xì)講一下。
老師好，這題里為什么說(shuō)賣(mài) CDS的是投資者investor? 不是一般來(lái)說(shuō)買(mǎi)CDS的是Bond的投資者嗎？
第七題，我聽(tīng)課的時(shí)候能理解Vcallabel=Vpure-Vcall，但在這道題里面波動(dòng)率增加，二叉樹(shù)的的r整體上是增加的，那債券的價(jià)值就應(yīng)該降低，那這個(gè)思路的問(wèn)題是不是Vpure不用二叉樹(shù)估值所有Vpure價(jià)值和波動(dòng)率沒(méi)關(guān)系
第1題好生奇怪。剩余收益估值模型，的前提條件就是排除OCI的影響，也就是只考慮凈利潤(rùn)對(duì)equity的影響……這里缺大談特談OCI的影響，真是扯淡。根本就沒(méi)法使用剩余估值模型，對(duì)吧？？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)這里future bond price 上升，則long forward gains money 該怎么理解？
老師好，這個(gè)圖里的H,是代表hazer rate 嗎？
第一題可以按計(jì)算器嗎 如果可以應(yīng)該怎么按的呢？功能鍵應(yīng)該可以解決這種問(wèn)題吧
Date3最上面的94.6788是怎么算出來(lái)的
market-based approach/enterprise value/MVIC以及其他類(lèi)似的概念怎么區(qū)分？麻煩老師總結(jié)一下謝謝
老師好，我們以前學(xué)的債券定價(jià)，不是已經(jīng)PMT,N,FV,I/Y,然后求PV么，現(xiàn)在這種Fair Value=VND-CVA的求債券價(jià)值的方法，是在求什么呢？跟以前那種PMT,N,FV,I/Y那種方法有什么不同呢？這兩方法算出的估值分別用在什么場(chǎng)合呢？
第一問(wèn)為什么用forward eps？approach2里不是說(shuō)用trailing嗎
這里講callable bond的one-side-down D< one-side up D,其實(shí)是說(shuō)在單邊向下區(qū)域一單位利率變化帶來(lái)的價(jià)格變化<單邊向上區(qū)域一單位利率變化帶來(lái)的價(jià)格變化嗎？
請(qǐng)問(wèn)這一題和表5有關(guān)系嗎？
老師你好！權(quán)益百題，Miranda，第三題，statement3中的描述有點(diǎn)問(wèn)題：前面說(shuō)的是剩余收益模型也叫eem（這里是非上市公司估值里面的），我理解這里就是說(shuō)的非上市公司估值時(shí)eem的計(jì)算方法了，但是后面RI又作為上市公司計(jì)算估值的方法和fcfe做比較。感覺(jué)有點(diǎn)亂??！
這什么公式，能不能推導(dǎo)說(shuō)明下
程寶問(wèn)答
