金程問(wèn)答
為何風(fēng)險(xiǎn)中性POD在事前角度，所以風(fēng)險(xiǎn)中性POD>實(shí)際POD？可以詳細(xì)講解一下嗎？
最后一問(wèn)Lower的原因可以再詳細(xì)解釋一下嗎？沒(méi)懂視頻里的解釋和文字答案
第二題算PBO，不用考慮3年的vesting period嗎？
為什么partial 和 full goodwill 的報(bào)表debt不用合并？
在財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的基礎(chǔ)課有講Accrual ratios的計(jì)算，但是在強(qiáng)化班沒(méi)有提到，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)公式重要嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)，組合課后題case：Brian Johnson 。第4問(wèn)里計(jì)算es時(shí)為什么忽略了size？
Q3：a historical ERP defined in terms of a short-term government bond rate，這是說(shuō)用短期債券的歷史ERP，為什么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率被低估？ 市場(chǎng)利率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率被高估？這是怎么理解？
Q5: A選項(xiàng)：Geometric mean return relative to 10-year government bond returns (over a 20-year period)，這為什么是ERP?
Q2: 我理解的 Repurchase $40 million in shares，是指回購(gòu)40 million的股數(shù)，是數(shù)量的概念，為什么解析說(shuō)是金額的概念，是回購(gòu) $40 million的股票，股數(shù)為$40 million/單價(jià)$20=$20 million shares，怎么這么理解呢？
Q1……又混淆了…… 根據(jù)第一題，高利率國(guó)家遠(yuǎn)期匯率會(huì)貶值對(duì)嗎 這個(gè)是什么理論來(lái)著？
B選項(xiàng)麻煩再說(shuō)下，不理解老師的思路
管理親屬賬戶需要注意哪些問(wèn)題？什么情況下，要報(bào)告給雇主？什么情況下，和其他客戶等同對(duì)待
老師，我突然有個(gè)疑問(wèn)，四個(gè)時(shí)點(diǎn)的違約損失并非同時(shí)發(fā)生也并非都會(huì)發(fā)生,比如說(shuō)1時(shí)點(diǎn)違約了，那么債券不就結(jié)束了，2時(shí)點(diǎn)就不存在違約的情況了，那么把每個(gè)時(shí)點(diǎn)損失的金額折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)相加是不是不科學(xué)呢？
第一題，如果在year 1的時(shí)候使用了call option，那計(jì)算價(jià)值的時(shí)候不應(yīng)該算coupon啊，因?yàn)檫@個(gè)coupon不再會(huì)發(fā)給持有人了對(duì)不對(duì)？
想問(wèn)一下這里面的occurrence1和閃爍訂單怎么區(qū)分呢？
程寶問(wèn)答
