第一問和第三問有什么區(qū)別？ 用一樣的數為什么能算出不一樣的結果？
第二問，為什么1.8是加？ 不是應該減去營運資本投資嗎
FCFE = NI – (1 – DR)(FCInv – Dep) – (1 – DR)(WCInv) 這個公示中的debt ratio 如果題目沒給，怎么計算呢？還是一定要題目給了
Q3，關于security lending說，會有收入，所以更低的tracking error。但是百題里case Seva Wolff這題中Q5，題目表述的造成tracking error的原因是securities lending。所以到底針對 securities lending 到底該從哪個角度考慮？
Q4的隔夜替代率，如果price of bond小于inter-temporal rate of substitution(Ut/U0)，說明未來的utility更高，今天應該買bond.還是說bond沒有吸引力，所以不買？
固定資產的gross value和historical cost之間是什么關系？
1. 如果t-test 有部分not significant, F-test為significant，是否說明有multicollinearity，還說明了其他問題嗎? 2. 如果X有一部分存在multicollinearity（不是所有的X），t-test 和 F-test結果是怎樣的？
Judy Hopps, a fixed-income analyst at HOMO Advisors, an investment management firm, is evaluating two bonds. Information on the bonds is given in Exhibit 1..... Q3:If situation under Judy’s predicition occurs, from Exhibit 2, it is most likely that the value of Bond 1: and Bond 2 will rise less rapidly than the straight bond value. 這題的解題思路為什么不能用這個圖形？
另外講解中提到的expected return 和actual return怎么理解？
第五題有一個已知條件current service costs of €40 million, 但是還要計算一個current service cost，其結果為4，這兩個current service cost有些混淆，請問怎么理解比較好？
弱弱的問下，條件異方差和異方差有區(qū)別嗎？不是說異方差是殘差項和the predicted相關聯(lián)么，這個不應該是dependent variable么？
這里C選項問的是基差for near term futures, 為什么答案里用spot - long-term futures, 而沒用near-term呢？ 謝謝
請問關于VC的說法如果單看前半句，high EBITDA EBIT growth，是正確的么？
問一個比較傻的問題，第三題里的折現率r為什么是12%而不是9%?
這個trustee出現兩次，到底誰是誰的trustee??？看不懂
程寶問答
金程問答
