credit spread 上升 RI上升是什么意思？這里的RI是指市場利率嗎？
CRP不就是spread乘上兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差之比嗎，為什么還要乘 辣么大？
怎么理解電子套利的三種模式？
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的四種模式的的解釋分別是？
leapfrog 的報(bào)價(jià) 是正常市場行為？ 不是人為設(shè)置的自動(dòng)太高價(jià)格嗎？
什么是 算法交易？
老師，這里yield curve變得flattening是指interest rate的改變，而不是波動(dòng)率(thegma)的改變，對(duì)吧？而r的改變會(huì)導(dǎo)致Vpure, Vcall 和Vput 都發(fā)生改變，但波動(dòng)率（thegma)的改變（即r的變化幅度改變）不會(huì)導(dǎo)致Vpure發(fā)生改變，只引起Vcall和Vput發(fā)生改變，是這意思嗎？
老師，這里A公司是收購，A公司以甲公司的資產(chǎn)或者收入作抵押向銀行借錢來完成收購，A公司是借款人，應(yīng)該是A公司的債務(wù)比例上升，為什么講解里是甲公司的債務(wù)比例上升呢？是因?yàn)榧坠镜馁Y產(chǎn)被抵押了，相當(dāng)于也承擔(dān)了債務(wù)了嗎？
第二題，我考慮用1403.22 * e-（0.025-0.0392）(30/360))計(jì)算的話，錯(cuò)誤體現(xiàn)在什么地方
Q2，為什么強(qiáng)調(diào)是歐式，這個(gè)地方美式還是歐式有什么區(qū)別嗎？
表二下面說的Var是2million, 表三又說用三種方法計(jì)算Var, 這兩個(gè)有什么區(qū)別
最后一問，如果題目要求整個(gè)公司的價(jià)值（包括債券），一般會(huì)怎么問，題目會(huì)有什么關(guān)鍵詞？難道整個(gè)CFA考試都默認(rèn)Value=equity嗎？我覺得很容易引起歧義
第五題，為什么分母不用×growth? 什么時(shí)候分母要×growth? 是不是一開始就以indefinite growth增長的都不用×growth?
第四題，write call可以理解，為什么必須是long stock? 如果構(gòu)建了delta neutral的組合，那么套利利潤來源于什么呢？
第三問，沒有理解老師算完interbank的crossrate之后是怎么得出先用美元換巴西幣的，我每次算完crossrate之后就會(huì)想很久該怎么換匯，請(qǐng)問老師有什么好的辦法能快速判斷怎么做嗎？
程寶問答
金程問答