老師這道題的第五題該如何理解？
語病吧？說錯了嗎 是自然資源大量出口導(dǎo)致的本幣升值而不是貶值吧
請老師講一下這里的第三題，算put option value
在有處置情況下，F(xiàn)C(inv)計算中，G/L是 資產(chǎn)報表下哪個科目，如何找？
一直不明白，公式中為什么int exp 利息費用是 952*12%（市場利率），而不是coupon利率？
這題是不是實際上是在考公式呢，因為FCFE含有上述這幾個要素所以它考慮了。我可不可以認(rèn)為在大多數(shù)情況下，F(xiàn)CFF/FCFE方法相比其他估值方法具有優(yōu)勢，特別是在兼容性方面。幾乎所有含有free cash flow method這個選項的基本都是答案……
能不能直接判斷normalized p/e要優(yōu)于普通p/e呢？有什么情況下后者優(yōu)于前者呢
第四題老師的視頻講解沒有聽懂，可以再詳細講講嗎？主要針對B和C選項
老師，在掙錢的情況下，forward>future,那么在賠錢的情況下，它們的關(guān)系是如何呢？
mock1，session2，會計，行業(yè)折舊10年，Ｅ公司折舊12年，那么SG&A應(yīng)該下降；NI、EBIT、Equity應(yīng)該上升呀，為啥老師說NI、EBIT、Equity都會下降呢？
Q2，我想問下X和benchmark配置完全一樣，那為什么預(yù)期收益和波動率不同呢？
這個地方問最優(yōu)的主動，那是否可以用IR考慮=IC*TC*…，那TC下降，其它不變，IR下降，最優(yōu)的主動策略就下降了？
Q3,consistency of active return,這個不是強調(diào)持續(xù)性么？IR不是衡量的是每單位的主動風(fēng)險獲得的主動回報，這個和持續(xù)性有什么關(guān)系？ volatility這種波動不是會影響持續(xù)性嗎？波動率越高持續(xù)性越低
Q1，the change in Blake's income，為什么一定理解成收入增加，這個不是兩個方向都可以嘛
歷史數(shù)據(jù)中也有倒閉公司的財報呀
程寶問答
金程問答