計(jì)算E3的時(shí)候?yàn)槭裁醋詈蟛患由蟘oupon呢？
最后一問，我可以理解是不會(huì)行權(quán)持有債券，所以比較債券和股票。股票的資本溢價(jià)加上分紅沒有任何可能性小于債券的coupon么？也有吧
第4小問，如果是考試是否可以直接蒙1.88，ED應(yīng)該是不可能小于1或者大于3吧？
老師這里說，第一個(gè)level改變也可以是不平行的的，那這種情況下他和steepness怎么區(qū)分呢
這里根據(jù)老師列的式子，求出來的四年期的互換利率（也就是CR），是年化的吧？不用再除以4了吧？？
第一問求5年的spot rate，用計(jì)算器怎么計(jì)算簡便呢？老師可以介紹一下嗎？尤其是開5次根的時(shí)候，計(jì)算器上怎么操作？
這個(gè)地方-0.6342%最后的總結(jié)結(jié)論為什么是下一年YTM變動(dòng)這么多呢，之前計(jì)算的時(shí)候乘的不是modified duration么？
還是沒太理解，比如date 3里的100.9122，這個(gè)是咱們算出來的呢？
buy CDS是short這個(gè)bond不是short CDS？這個(gè)理解對(duì)嗎
老師，這里可以理解為 為callable bond，r下降時(shí) 更有可能行權(quán)，所以ED下降，r上升時(shí)，更可能不行權(quán)，所以ED不變（等于EDpure）所以EDup>EDdown嗎？
請(qǐng)問老師可不可以從 valuation of pure bond、valuation of option bond、valuation of option、和ZS、OAS，的關(guān)系的角度推導(dǎo)一下volatility 對(duì)OAS的影響？ 但從數(shù)學(xué)角度好記不好理解。謝謝。
利率上升，Vcall下降是什么邏輯來著？
雖然這個(gè)問題很傻而且已經(jīng)二級(jí)了，但是還是要問一下助教老師這個(gè)方程咋解啊，咋開這么多次的s5出來啊！我不會(huì)解這種高次方程救命救命
4.1 yield curve factor model里面的例題為什么是默認(rèn)認(rèn)為是向上的曲線？如果曲線向下結(jié)果是不是就反過來了？
Not trading at par, shit the maturity-matched par rate has the greatest effect.為什么都不是平價(jià)發(fā)行的債券，spot rate還等于par rate,這里還是最后一個(gè)par rate影響最大？？？？
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