為什么這里NI只減去CFO和CFI，而不需要減去CFF？
官網Pinnacle Macro Advisers Case Scenario的Q1題Which of Chan’s comments regarding components of the discount rate is?most likely?correct?B is correct.?沒問題。但原文提到的有關折現(xiàn)率的3個關鍵部分 Morgan mentions to Chan that the uncertainty of future cash flows is reflected by the discount rate, which is composed of three key components. 沒看明白？Chan他回答的另外兩個不對，那又是什么？
老師，這里第二年的剩余收益，是不是應該用第二年的ROE計算？
ROI是不是區(qū)分整個標的的ROI、各輪VC的ROI？另外implied ROI和ROI有啥不一樣嗎？
通過公式解答得到的結論好像是跟答案相反的？
請教老師這道題在算non-oper asset的時候加回了concurrent inv的market value而不是book value應該怎么理解？以及這里經營資產+非經營資產是總資產不是EV對吧
老師這一段DDM和FCFE對比的文字想再深入理解一下。是指DDM是基于全分紅假設，而FCFE無論股利分配如何變化都不影響對么？FCFE計算現(xiàn)金流時是基于留存收益，剔除了借債和投資的現(xiàn)金流開支？不知道理解對不
股權部分的這個課后題（Sundanci），想問下BS表里的Capex就等同于FCinv么？不是算兩年的變化值？以及如果要找netborrow的數字是否就找BS下的debt items就行了？
FCFF估的是firm value,在杠桿率變化的情況下，只能用FCFF去估equity value是指用FCFF的firm value再減去debt的market value還book value啊
請問從財報看這里的WC是-38，在計算FCFF用公式時減WC，到底是減38還是減-38啊，以后做題時用什么方法判斷好？謝謝！
這道題C怎么計算，-0.2REG-MKTSH怎么帶入？
為什么CFO+20w?
如果超過了4200，那第五項的兩個小項應該加起來還是相減
求CF3在time 2的value是，為什么只需要用1/2*（100.2472+101.3294）+3來折現(xiàn)呢，Time2有三個node啊，為什么只加了兩個
老師 為什么無論是Call,還是Put, 只要是期權買入方, 其gamma就為正數呀?
程寶問答
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