金程問(wèn)答
老師，咱們這里的每個(gè)B為何不寫作B'？按照我對(duì)前面內(nèi)容的理解，這里的B都應(yīng)該是B'，我的理解對(duì)嗎？
第六小題的p value不是指預(yù)測(cè)的對(duì)不對(duì)，而是指預(yù)測(cè)出來(lái)的結(jié)果是0還是1是么？
第四問(wèn)也可以用B0（ROE-re）來(lái)計(jì)算更簡(jiǎn)單吧？B0等于總資產(chǎn)4000乘以40%。只是我比較有疑問(wèn)的是理論上來(lái)說(shuō)debt和equity的比例不應(yīng)該是基于總資產(chǎn)來(lái)分配，應(yīng)該基于capital吧？
The price of the convertible bond=issue price/conversion ratio 這個(gè)不是一個(gè)常數(shù)嗎
這道題說(shuō)從2025年開始，所以第一階段劃分在2024年底，沒(méi)問(wèn)題??？老師怎么劃分在2025年底
老師，請(qǐng)問(wèn)gamma是否無(wú)論在option處于long position或short position時(shí)，都為正數(shù)呢？我看了下其他同學(xué)的相關(guān)答疑，老師們給出的答復(fù)不一樣。能詳細(xì)解釋一下gamma嗎？（是否永遠(yuǎn)為positive呢？會(huì)為zero嗎？其中LM2Q17就出現(xiàn)了gamma這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。）
這樣理解對(duì)不對(duì)？對(duì)于這個(gè)組合，5％的可能性下至少損失$13,800,000。
老師說(shuō)極限下，可以完全去跟蹤指數(shù)，可是，如果完全被動(dòng)去跟蹤指數(shù)，IR不就變成0了么。。
65分30秒視頻突然從國(guó)債期貨定價(jià)跳到currency swap了。視頻故障。
老師你好，關(guān)于利率有個(gè)問(wèn)題有點(diǎn)分不清了，和LIBOR有關(guān)的都用單利，遠(yuǎn)期期貨用離散復(fù)利，指數(shù)期貨用連續(xù)復(fù)利。cs=pk，中k折現(xiàn)用的離散復(fù)利?，F(xiàn)金流折現(xiàn)中折現(xiàn)率例如半年付息一次，去年化再平方對(duì)嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題里面implied growth rate為什么是市場(chǎng)價(jià)格對(duì)應(yīng)的增長(zhǎng)率,我記得老師上課時(shí)說(shuō),implied growth rate是估值已知的情況下反求的g.這里的估值應(yīng)該是內(nèi)在價(jià)值呀
老師，請(qǐng)問(wèn)圖里面老師舉得例子，為什么cash settlement是 +50%償付 + 60%殘值 = 110%。 50%償付是哪里看出來(lái)的？為什么只看bond 1，而不看2？
老師，請(qǐng)通俗易懂地講解一下如何理解delta call，萬(wàn)分感謝。我的理解是：delta定義了期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化的敏感性。那么，（1）為什么delta call = N(d1）呢？ N(d1）是到期前的行權(quán)概率，如何和delta call產(chǎn)生關(guān)系呢？（2）delta call是表示long（short）一份股票，對(duì)應(yīng)short（long）1/delta份的call option嗎？同理，long（short）一份call option，對(duì)應(yīng)short（long）delta份股票嗎？（3）如何理解N.S/N.C = ?C/?S = delta call，這里的N表示什么？
股權(quán)部分RI的課后題里這道解析沒(méi)看懂，可以講解一下為什么這么做嗎？我是自己用EBIT(1-t)的數(shù)值用t來(lái)倒推EBIT然后算NI的，好像也可以得到結(jié)果。
什么時(shí)候該用duration呢？
程寶問(wèn)答
