金程問(wèn)答
假設(shè)匯率是X/Y的形式，F(xiàn)/S=(I+Rx)/(1+Ry), 如果X國(guó)的利率上升產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)，那么Y國(guó)投資人賣出Y國(guó)貨幣，買入X國(guó)貨幣，導(dǎo)致X/Y升值，即X/Y的比值下降，即F(x/y)下降。我的疑問(wèn)是，如果我上述沒(méi)有問(wèn)題，Rx上升，等式右邊上升，而F(x/y)下降，等式左邊變??？問(wèn)題出在哪里
第四題，我沒(méi)懂這三個(gè)factor在說(shuō)什么，基礎(chǔ)班有講過(guò)嗎
老師你好，第三問(wèn)，三角套匯里面，算出CAD/BRL 之后，如何判斷是先買BRL這部分有點(diǎn)不懂。能夠判斷出，Dealer 的bid 出價(jià)更高，因?yàn)閐ealer是我們的對(duì)手方，所以需要從inter-bank mkt買入，再賣給dealer來(lái)賺取利差。到這里，這部分可以理解。但是再往下，為啥是買BRL而不是CAD？（此處不太理解CAD/BRL的Fx區(qū)別是怎么推導(dǎo)出先買BRL的） 是不是因?yàn)椋篊AD/BRL的值，Dealer（0.525）比inter-bank mkt更高，意味著可以二選一： 1）CAD在dealer處比inter-bank mkt更便宜，所以應(yīng)該在dealer處買CAD到inter-bank mkt賣出CAD賺差價(jià)； 2）BRL在dealer處比在inter-bank mkt更值錢。所以在inter-bank mkt 買入BRL，然后再賣給dealer賺差價(jià)。 但是題目中dealer給的是bid price只能賣給dealer BRL，所以只能在inter-bank mkt買入BRL來(lái)交易。 這么理解不知道對(duì)不對(duì)？
這題答案是B，講解說(shuō)答案是A。請(qǐng)問(wèn)正確答案是什么？
經(jīng)濟(jì)學(xué)，老師，我字母標(biāo)的對(duì)嗎？
問(wèn)題2和問(wèn)題4可以講解一下嗎？沒(méi)有視頻講解
第三問(wèn)，因?yàn)檎f(shuō)的是covered IRP,所以用0.8 forward rate來(lái)計(jì)算，但如果題目沒(méi)說(shuō)，或者說(shuō)是UIRP，就用預(yù)期的3個(gè)月后spot rate 0.6來(lái)計(jì)算，這樣理解正確嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，在資本不可自由流通時(shí)，是不是主要看對(duì)CA相互的影響呢？其路徑：貨幣供應(yīng)下降→利率上升→經(jīng)濟(jì)活動(dòng)減少→收入減少→消費(fèi)和對(duì)進(jìn)口商品的消費(fèi)減少→貿(mào)易盈余→本幣升值，是么？
老師，可以解釋一下carrytrade這個(gè)考點(diǎn)是在哪一個(gè)模塊之下的嗎，是屬于CIRP和UIRP之下嗎？但是我看講課的流程是在UIRP之后講的carrytrade
請(qǐng)問(wèn)浮動(dòng)匯率和固定匯率的區(qū)別是什么？
第3題的Dornbusch modified monetary model是考綱內(nèi)容嗎？
請(qǐng)問(wèn)第一小題，哪里體現(xiàn)了芒格說(shuō)了club convergence？
貿(mào)易赤字為什么引起本幣貶值？
第二題， dividend yield 的升降到底怎么判斷，基礎(chǔ)班也沒(méi)講過(guò)吧
uncovered 和 covered的區(qū)別怎么體現(xiàn)？老師說(shuō)的簽訂遠(yuǎn)期合約怎么在公式中體現(xiàn)？
程寶問(wèn)答
