金程問(wèn)答
老師好，第三條路徑②③VS① 的交易路徑的思路為什么和前兩條路徑的思考方式不一樣呢（雖然路徑呈現(xiàn)的和第一條是一樣的）？另外，如果我仍然按照前面兩條路徑思路從JPY→USD→CAD→JPY這樣可以嗎，還是說(shuō)得按照老師講解的第三條路徑四維呢
請(qǐng)問(wèn)老師，SRO是官方授權(quán)的，擁有執(zhí)法權(quán)。而non-SRO才是由于會(huì)員認(rèn)可，所以才遵守其設(shè)立的準(zhǔn)則制度（例如CFA協(xié)會(huì)），那么這個(gè)題目的答案表述的意思是SRO也是會(huì)員認(rèn)可的，并且由于認(rèn)可才遵守其設(shè)立的準(zhǔn)則制度，那言下之意，如果會(huì)員不認(rèn)可就可以不接受管制嗎？那執(zhí)法權(quán)對(duì)于SRO又是個(gè)啥呢？SRO和non-SRO的區(qū)別在哪里呢？這題明顯不嚴(yán)謹(jǐn)嘛
為什么要簽一個(gè)反向遠(yuǎn)期合約呢？正常到三時(shí)刻，再去看三時(shí)刻的spot+forwardpremiun于0時(shí)刻簽的6時(shí)刻的forward對(duì)比，兩個(gè)數(shù)直接比大小不就能知道誰(shuí)大誰(shuí)小了嗎？為什么要那么麻煩去簽反向合約呢？
第一題知識(shí)點(diǎn)在哪里啊，找不到什么debt sustainability
第三問(wèn)，對(duì)profit進(jìn)行轉(zhuǎn)換時(shí)，期初使用spot rate這個(gè)可以理解，最后轉(zhuǎn)換回美元利潤(rùn)，為什么要用遠(yuǎn)期利率呢？套利交易不是在期初就已經(jīng)完成了嗎？這樣理解的話應(yīng)該用spot rate就夠了啊
精 PPP公式中為什么會(huì)有t次方呢？謝謝
“低資本流動(dòng)下，此時(shí)FA賬戶的影響就很有限了，其實(shí)應(yīng)該去分析CA賬戶。但是CA和FA賬戶的影響一樣“--這是對(duì)的嗎？麻煩講解一下原理。
老師，求逐日盯市價(jià)值的時(shí)候，兩張圖的計(jì)算公式中應(yīng)該怎么判斷F和F' 是誰(shuí)減誰(shuí)呢。一個(gè)是（F' —0.7921），一個(gè)是（0.79—F' ）
CA賬戶FA賬戶
第三題，課上有說(shuō)固定利率變浮動(dòng)是貨幣危機(jī)的前兆呀，參考亞洲金融危機(jī)的泰國(guó)
為什么現(xiàn)在MRR替代了LIBOR呢？
這里的描述是sell NZD 10m forward against USD，但給出的貨幣對(duì)是USD/NZD，這個(gè)against的用法是不是和“標(biāo)價(jià)貨幣是誰(shuí)”沒(méi)什么關(guān)系啊？我記得一般說(shuō)“A against B”代表“A/B”啊，還是我記錯(cuò)了？請(qǐng)教老師
flexible+low capital mobility的時(shí)候，為什么貨幣政策是要看FA賬戶，而財(cái)政政策是要看CA賬戶呢
既然“如果目前資本流通是受限制的，就以CA賬戶為主；如果資本能夠自由流通，就以FA為主”，那這里為什么還是看FA而不是CA？
第三問(wèn)，算到80313后，什么時(shí)候直接就是這個(gè)答案，什么時(shí)候還需要后兩步？
程寶問(wèn)答
