pvgo model 里面 到底是E1還是E0除以r 原版書是什么 因為官方題庫里面用的是E0
固收 R38-Q19 為什么折現(xiàn)時分子用1000？ 是因為零息bond沒有coupon，就用face value來代替嗎？ 如果是付息bond，是不是就用face value*coupon rate來作為分子？
老師您好，固定收益課后題，179頁，第3題，答案選B。可是，既然是利率上升，option free bond 應該和callable bond一樣啊，為何會說the effective duration of an option-free bond changes very little in response to interest rate movements?
課后題5.4.1 cds再出現(xiàn)信用風險時 因為市面上有不同期限的公司債券 所以賠償金額是按照市面上價值最低的來算的？
強化總復習經(jīng)濟講到fx carry trade說擔心外國貨幣升值，本國貶值？這個講反了吧？應該擔心本國貨幣升值，外國貨幣貶值吧，這樣最后外國貨幣換回本國貨幣時換的就少了。
這個225000不是代表，有5%的可能性虧損至少為225000，最多虧損為本金的意思嗎？
case9題1 B0*（ROE-re)=RI 如果說Equity下降市值t0的equity。那么B0不也下降了嗎？ 如果是指t1那ROE=earning/期初equity equity0，那ROE也不會升高？
為什么comment 2也是錯的？
4.3.4 case4,第21題，請問為什么選c
固收，原版書課后題p158，第三題的c選項，node2-2不應該是one year forward rate one year from year one 嘛？為什么是fromnow？
老師 為什么%S=F-S=rx-ry? 課上講的是 %S=（F-S）/S約等于rx-ry。應該是PPT48頁
老師 我的問題如下 PPT71頁：M=u1/u0，最后一行小字說說財富增加，u就變低。72頁說經(jīng)濟好，m低，因為現(xiàn)在消費效用高，u0高。 這個結(jié)論有點矛盾，按71頁，財富增加則u變低，則說明經(jīng)濟好的話，u0就變低，那m就會變高啊。。。 所以如果現(xiàn)在經(jīng)濟好，很有錢，到底應該是u0高（現(xiàn)在消費效用高），還是u0低（因為已經(jīng)很有錢了，所以消費效應低）
為什么39題是用新債的成本不是用現(xiàn)有債的成本？
第十題分析時解答加了個負號是想取正數(shù)的原因嗎 還有這個表三給的數(shù)據(jù)有什么用嘛
原版書課后最后一個case Q14，老師的講解和課后給的答案都是用V=EBITx(1-t)/r來算的，這公式成立的條件是100%equity，而題中Aquarius的debt-to-equity ratio 是0.6，所以不能用此公式。請解惑。
程寶問答
金程問答