4.1.5 case 4 第30題 老師如果我沒記錯的話，local expectation theory認(rèn)為短期可以風(fēng)險(xiǎn)中性，長期風(fēng)險(xiǎn)中性不成立，所以是要考慮長期risk premium的。pure expectation theory才認(rèn)為長期利率對短期利率而言沒有風(fēng)險(xiǎn)溢價，yield 只 reflects expected spot rates。 此題原文中寫：yields are a reflection of expected spot rates and risk premium不正是說的A選項(xiàng)嗎？
老師你好，18題的高估低估問題
如圖 謝謝老師!
這個十年期的ytm是在發(fā)行時就定下來的按照當(dāng)時的情況得到的ytm？還是其他的？
老師你好，residual income課后題里面case 2的第十二題求 ssx 的residual income。根據(jù)你說的直接用b x (roe-r)我算不出答案，b根據(jù)p/b ratio算出來是23.24，然后roe-r是8.37%。是不是還要乘上一共發(fā)型了多少shares？可是shares并沒有給。答案是133.9 million 謝謝
老師您好 正式考試時候，卷子上面會不會寫出來哪個哥case對應(yīng)哪個知識點(diǎn)章節(jié)？ 就是一開始有個表格那樣子。。。 謝謝！
omit variables 導(dǎo)致SE和參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差變大還是變??？ 謝謝！
老師這幾個公式代數(shù)字算的時候，后面殘差e都不見了…為啥？常數(shù)的e等于0？
reading 33的CASE 的16題，第二階段的現(xiàn)值始終跟答案不一樣，計(jì)算過程見圖片。
Sb1帽是怎么求出來的？正常的話我取一組數(shù)據(jù)只有一個斜率咯，如果要求Sb1的話應(yīng)該要取N組數(shù)據(jù)吧
老師，fixed income 課后習(xí)題P240 第36題?？创鸢敢部床惶?。謝謝
47分39秒 舉的例子 意大利和的long /short 是不是寫反了
老師您好，在該章節(jié)課后習(xí)題P245第11題中我不是很明白為什么firm2不符合要求，解答說是stock offer不能反映risk and growth in the immediate future…我不是很理解，請老師幫忙解答。
百題上冊36頁第4題c，韓老師說應(yīng)基于fv計(jì)算mi，但題中fv就為bv，C對的啊？
關(guān)于Z spread，理論上說，難道不是未來現(xiàn)金流除以相應(yīng)的spot rate 得到 market price？怎么會存在一個額外的spread？
程寶問答
金程問答