老師您好，原版書習(xí)題，reading 21的第21和41題，同樣是三年期限，為什么第一個算得after tax operating cash flow 運用到第三年的折現(xiàn)，而41題的after operating CF只折到第二年的？請老師詳細(xì)解釋一下區(qū)別，謝謝老師
老師好，不好意思上個問題筆誤了，不是credit spread，是CDS spread，標(biāo)準(zhǔn)化的投資級是1%，這個數(shù)字是annual的還是upfront呢？
權(quán)益類投資-另類投資-韓霄老師的第16個教學(xué)視頻例題中用sales comparison approach計算adjusted price = 220×(1-22.5%)×(1-10%)×(1+1.5%)最后算不出等于155.75，請問151.8是怎么算出來的？（視頻中第21分鐘）
這是什么題型啊 老師 會考嗎 我怕是學(xué)了個假的CFA 13題是考啥
老師，您好，請詳細(xì)解釋一下原版書課后題Reading43的第19題，答案理解的不是很透徹，謝謝～
IFRS下，Good will減值到0以后，剩下的繼續(xù)減值部分按比例分?jǐn)偟礁黜楅L期資產(chǎn)，請問是對標(biāo)的公司的長期資產(chǎn)按比例減值還是收購方的長期資產(chǎn)？
既然是借來的錢為啥還要在計算時從earnings中減掉呢？
老師，這道題是為什么啊？b選項不對么？
老師您好, 請問衍生品的valuation, 是不是原則本質(zhì)上都是先進(jìn)入一個反向頭寸(到期日一樣的); 然后計算未來CF折現(xiàn)求和? 謝謝!
老師你好，明明債券價格是1230 > 股票價格1209.52，這里為啥要以股票形式持有？
請問PDF版本的講義哪里下載呀？
老師您好，下面這張表我沒看懂，最右邊那一列不是很理解，80、100、300匯成380是什么意思？希望老師幫忙解答。謝謝！
為什么利率是隨機(jī)的？之前不是講的根據(jù)風(fēng)險中性，用無風(fēng)險利率嗎？
如何理解對于有history of financial leverage 的公司，用FCFF模型估值更合適？
第七題麻煩老師解釋一下，為什么可以直接拿active return/active risk去比？
程寶問答
金程問答