如果在用DDM算REITs估值時遇到第一階段和第二階段的折現(xiàn)率不同，是按Equity的方式來還是Alternative的方式來？
所以這里是脫表的話、信用好還是不脫表、信用好？
請問81:41處，通過對本金的調(diào)整得到的CNY6000是PVt支嗎？然后調(diào)整貨幣得到的USD是PVt收？最后帶入Vlong=PVt收-PVt支來計算？那基于B的公式是要計算哪一部分呢，有點不太理解。。。
老師，A的解釋不太懂…
老師，會有用nominal wacc計算的情況么。 這note寫了個real，上面的表寫的調(diào)整過inflation的CF。 要是用nomial wacc，cf也就是沒經(jīng)過調(diào)整的cf是吧
老師，這三個statement，第一個，是什么意思？判斷stock還是cash收購，作為收購方，覺得利潤大，用cash，risk大用stock。這個話念不懂…他是說他是樂觀的，所以要用cash，所以錯了？ 第二個，另外兩種剝離都掙錢嗎母公司 第三個，好開端的意思是吧…
老師您好！從考試的角度，這一道題的三個cost：19，12, 8.33分別應(yīng)該怎么用？這一題的第二小題的WACC為什么不是用19和8.33分別的占比來求出？而是直接用12呢？謝謝
首先題目說的是原文，調(diào)和平均是否能消除極大極小值的影響，沒有說哪個影響誰大誰小，老師的講解不大對調(diào)和平均數(shù)是不是只能消除極大值的影響，能不能消除極小值的影響？
老師Swap spread里的作為Benchmark的國債收益率和計算Z-Spread里的Benchmark國債收益率有什么相同和不同??？
老師您好！這個公式我記得有個題型，β大于0，股票的性質(zhì)是滿足左邊的，比如βSMB＞0，股票是小盤股。我發(fā)現(xiàn)只有RHBM-RLBM這一項是小于0的。這一項也滿足βBM大于0，股票的性質(zhì)是滿足左邊即RHBM（價值股）么？
case 2 的Q1，不是問的是How many嗎？那不是應(yīng)該只有constraint one這一個？不是應(yīng)該選A？
原版書Ethics第28，29,30題，麻煩分析一下，以及重點說一下軟美元，這三道題都做錯了。
22分21秒左右，老師問，AR（1）的作用是檢驗自回歸、異方差、還是不穩(wěn)定現(xiàn)象？然后說是不穩(wěn)定現(xiàn)象。請問是什么的不穩(wěn)定現(xiàn)象？
請問財務(wù)的16章，associate里面“只調(diào)整子公司利潤，不調(diào)整母公司利潤”有這一說法嗎？我是當(dāng)時聽去年的課的時候老師說了一么一嘴 但是聽今年的課的時候老師又沒說這個，所以我就有點混亂
請問，關(guān)于第55題，為什么說E(s)＜f,現(xiàn)在是被高估呢？
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