R15 第19題，B選項，無風(fēng)險利率會提升option的價值？
百題經(jīng)濟case2第五題，real interest rate不應(yīng)該等于norminal interest rate -current inflation rate? 怎么是只減expected 部分？那unexpected 的部分不管了嗎？
老師您好，想問一下，原本書第14題，也就是這里example2中的第一題，為什么公司的價值等于D+E而不是E呢？
百題17頁2.1.3.3 t檢驗的公式貌似錯了
公司理財，reading22，***老師講義第95頁，見截圖紅框部分。為什么stock dividends是從R/E中劃撥一部分到contributed capital呢？stock dividend不是相當(dāng)于拆股么，股東原來持有的股份價值不變，比如每股10元，持有10股，現(xiàn)在10送1的話，每股價值是100/11=9.09元。
老師想請教一個按計算器的問題 就是在算npv的時候一個現(xiàn)金流重復(fù)出現(xiàn) 但是最后一筆cf多了一個terminating cf就比如reading20第29題該怎么按呢？
272頁第5 題為什么是a，可以有期權(quán)？
請問發(fā)股息是真的會降低股東要求回報率（降低股權(quán)融資成本，因為investor收回收益的風(fēng)險降低了）還是說只是這個case是這樣？謝謝
為什么在投資建議的時候，機器人顧問不能夠追求主動性的的策略呢？這里的主動性的策略是不是就是跑贏大盤，超越指數(shù)的策略的啊？
老師 reading30 第1題 D 折舊因該是屬于NCC最后應(yīng)該都加回來，為什么是只增加40呢？然后J cash dividend 如果在IFRS下可以算CFO是否會有影響呢？ 然后K和L能再給講一下理解角度嗎？
老師這道題是reading29第32題對應(yīng)的原文，我這道題時間軸畫錯了，選了b，有點疑問是這題里的thereafter，我理解正確答案是前三年不支付股利，第四年底支付一筆股利，然后從第三年底開始永續(xù)增長，但我一開始算的時候是按照第4年底永續(xù)增長，所以算了D5，還是有點沒繞過來，應(yīng)該是哪年開始永續(xù)增長就在哪年畫一刀，但是題目里thereafter是在支付完第四年底股利之后說的，想問有沒有更好的理解角度
老師 這道題目為什么在計算的時候不需要+3.5 + 5.1 + 5.3 麻煩分別解釋一下原因
請教下本題第一問，浮動利率債券的value就等于100，能不能幫忙推一下，謝謝。
老師好，麻煩講下R34書后題 47，48小題哈～
short call在股票下跌的時候只有期權(quán)費的收益啊，也就是用期權(quán)費的收益去對沖股票下跌的損失嗎？
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