老師好，第三小問，案例中assumption提到 60 percent of future investment由equity和debt組成，在計算FCFE的時候我覺得FcInv-Dep和WcInv 應(yīng)該??0.6，也就是說為什么不是FCFE=NI-(1-DR)??0.6*(WcInv+FcInv-Dep)？謝謝
請問pure-play method現(xiàn)在還是考點嗎？
這個該怎么選，PEG，算出來是中值，但比平均值小多了，答案認為定價合理，考試時，到底以均值還是以中值來考量
這個方法在基礎(chǔ)課件哪里講到過？
資本化率 是啥？有點忘記了
第四題，能用Asset*40%，算的B0。 然后??（ROE-r）來算RI么？ 這個方法算出來跟答案一樣
Q2中，如果題目問的是adjusted trailing p/e,計算方法是不是也跟解析講解的一樣，用trailing EPS=0.81 - 0.04＋ 0.03 =0.80，trailing EPS=14.72/0.80=18.4
BVPS是equity/share，ROE是NI/equity，BVPS*ROE=NI/equity，即每股利潤，這樣理解對嗎
H model 的假設(shè)是什么？1.如果計算 1-10年 g=0.07, g=0.04, 的現(xiàn)值分別為 15.6229,13.4780，而兩者之間的差值為2.1449 ，算1/2的面積，就為1.0725， 小于答案的4.83；2.如果按照半年支付一次股利，則現(xiàn)值分別為31.2824， 27.0886，兩者之間的差值為4.1938，<4.83；3. 如果按照g以直線速度下降，一年支付一次的三角形面積為1.2682，4.半年支付一次三角形面積為2.6158；老師所說的每分每秒在下降是指什么？按照連續(xù)復(fù)利的思想在遞減？增長率恒為常數(shù)時不也是每分每秒在增長嗎？
請問股權(quán)LM1第9題WC要怎么算呢？題目里increase和decrease都看暈了??
第二問，算到了OCI中，那就應(yīng)該降低OCI啊，而OCI是equity的一部分，那就是降低equity，這為什么不對？
Asset = Debt + equity 么？
老師好，基本所有現(xiàn)金流折現(xiàn)模型的分母都是r-g, 那么 現(xiàn)實中，可能出現(xiàn)r-g是負數(shù)的情況嗎，就是增長率g>要求回報率r
這里的RI1為什么用公式RI=B0×（ROE-r）=45.25×（12%-8.7%）=1.49來算和用公式RI=NI-B0×r=7.82-45.25×8.7%=3.88算出的數(shù)不一樣，是哪里出了問題？
第五題算WACC，優(yōu)先股是不是都不用乘以（1-tax rate)?
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